Schwab策略師指出華爾街的增長集中於兩家公司

Nvidia（NVDA）和 Micron（MU）將推動標普500指數 2026 年三分之一的盈餘增長，Schwab 的 Liz Ann Sonders 表示。Bitcoin（BTC）當天突破了 80,000 美元。這兩家晶片製造商的財報將於週三公布，華爾街將此報告視為對整個人工智能交易的裁決。Sonders 稱，由此產生的資金輪動，集中流向少數贏家並遠離擁擠部位，是市場的關鍵動態。Nvidia 與 Micron 的盈餘集中現象Sonders 是 Schwab Center for Financial Research 的首席投資策略師。在本週的 Closing Bell 節目上，她分析了 2026 年盈餘增長的集中程度。她表示，僅 Nvidia 就佔標普500指數預期按年盈餘增長的 18%。Micron 的 AI 記憶體晶片再增加 14 個百分點。「我認為輪動本身就是新的動能交易。」—— Liz Ann Sonders，CNBC在經歷連續七個交易日下跌後，Nvidia 的財報將於今日發布；即使如此，預測市場仍幾乎篤定其業績將超出預期。早前的一些分析指出，這一不符現象的驅動因素主要是部位配置與選擇權流動，而非基本面。Bitcoin 突破 80,000 美元，資本尋找其他出口Bitcoin 上漲同時，債券市場壓力加重，美元走弱。這兩者均發生於美國財政部擴大長期債券回購計劃之後。本周該代幣刷新多月新高，突破 81,000 美元後回落，截至發稿時於 78,400 美元附近交易。本周 Bitcoin 已上漲逾 20%。Schwab 自家的市場備忘錄稱，這種走勢是貶值交易的回歸。Sonders 同意這一觀點，並將其與投資者對美元及美國財政政策信心減弱聯繫起來。這種交易使資本流向稀缺資產，如 Bitcoin 和黃金。Nvidia 的財報今日出爐，而美聯儲年度 Jackson Hole 論壇的評論仍將於本周登場。交易員將面臨兩個訊號需要消化：其一是集中於人工智能公司的盈餘增長能否持續支撐創紀錄的指數權重；其二是 Bitcoin 突破 80,000 美元是否代表資金長期輪動至對沖資產，抑或只是一次空頭回補行情。