熱門話題 - 券商觀點：施耐德-PTC交易理由「明確」，但人工智能、整合及融資壓力迫在眉睫

路透10月5日——摩根士丹利週一表示，Nvidia（NVDA.O）與Broadcom（AVGO.O）在一定程度上可免受美國數據中心電力短缺加劇的影響，但這種情況導致的人工智能部署延遲，可能會波及記憶體、光電及其他二級芯片元件製造商。該券商上月估算，在考慮用戶側發電與燃料電池等措施後，至2028年，美國數據中心開發商將面臨34%的淨電力缺口，約相當於32吉瓦。AI熱潮已引發數十億美元投資數據中心，但生成式AI龐大的運算與用電需求，正與美國電力供應問題日益產生衝突。 摩根士丹利與Goldman Sachs均已指出，美國數據中心建設正面臨日益嚴峻的限制；Goldman Sachs預計，政治阻力短期內影響有限，而摩根士丹利則認為，在勞動力、電力與政治面均面臨挑戰。摩根士丹利指出，這些瓶頸不會危及Nvidia或Broadcom對2027年的預測，理由是兩家公司在芯片布局、區域擴張，以及數據中心、半導體供應商與電力供應鏈間的協調方面擁有明確可視性。 該券商稱，若芯片產能無法投入運用，客戶可能會延遲交貨或取消訂單，其中記憶體、光器件、電源管理與類比元件最易受到庫存中斷的影響。（為便利非英文母語者，路透自動將其報導翻譯為多種其他語言。由於自動翻譯可能存在錯誤，或未包含所需語境，路透不保證自動翻譯文本之準確性，僅為方便讀者而提供此項服務。因使用自動翻譯功能造成的任何損失，路透概不負責。）

週一，卡車運輸經紀公司RXO Inc (RXO.US)大幅高開，截至發稿，漲幅約24%，10月份漲幅超過40%。

10月5日——醫療設備製造商GE HealthCare（GEHC.O）股價下跌超過1%，報63.55美元。該公司表示將以9.45億美元現金收購私營企業Sofie Biosciences。此次收購將使該公司取得FAPI-74在美國的權益，這是一種處於後期臨床試驗階段的實驗性PET成像劑，可用於檢測多種癌症。該公司已擁有該產品在美國以外地區的權益。公司表示，在交易完成後（預計於2027年上半年），Sofie將繼續為現有客戶（包括其他放射性藥物公司）生產產品。在21家券商中，有15家給予該股“買入”或更高評級，6家給予“持有”評級；目標價中位數為85美元——數據由LSEG彙編。計入當日波動後，該股今年以來累計下跌22.5%。

10月5日 - 在JPMorgan將Wells Fargo（WFC.N）的評級從「中性」上調至「增持」後，該股上漲0.9%，報81.14美元。該券商預計，隨著資產負債表增速放緩以及Wells Fargo更多地運用低成本資金，其淨息差將趨於穩定，從而支撐淨利息收入的增長。JPMorgan表示，利率上升也將提供額外支撐，因為Wells Fargo被視為對利率最敏感的金融中心銀行。該公司將於10月13日公佈第三季度財報。26家券商中有18家給予該股「買入」或更高評級，8家給予「持有」評級；目標價中位數為100美元——數據由LSEG匯總。Wells Fargo維持102美元的目標價。該股當前市盈率為未來12個月預期每股收益的10.28倍，略低於產業中位數的10.31倍。WFC年初至今下跌13%，而S&P 500銀行指數則上漲0.3%。