ارتفعت أسهم Broadcom بنسبة 4% في تداولات ما بعد الإغلاق يوم الخميس، بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج قوية للربع الثالث وأكدت صفقة شرائح مخصصة بقيمة 10 مليارات دولار مع عميل سحابي جديد.
جاءت أرقام الأرباح والتوقعات أعلى من تقديرات المحللين، مما دفع السهم للارتفاع.
أعلنت الشركة عن أرباح معدلة للسهم الواحد بقيمة 1.69 دولار، متجاوزة توقعات محللي LSEG البالغة 1.65 دولار. وبلغت الإيرادات 15.96 مليار دولار، أيضًا أعلى من التوقعات البالغة 15.83 مليار دولار.
تتوقع Broadcom الآن تحقيق إيرادات بقيمة 17.4 مليار دولار في الربع الرابع، متجاوزة توقعات وول ستريت البالغة 17.02 مليار دولار. كما ارتفعت إيرادات الشركة للربع الثالث بنسبة 22% مقارنة بالعام الماضي. وقد استجاب السوق بسرعة.
Broadcom تحصل على عميل جديد لشرائح XPU AI
قال الرئيس التنفيذي Hock Tan إن الشركة حصلت على طلبات بقيمة 10 مليارات دولار لشرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة XPU من عميل سحابي رابع—عميل جديد، ليس من بين الثلاثة الكبار الذين كانت Broadcom تتعامل معهم بالفعل.
قال Tan: "أحد هؤلاء العملاء المحتملين أصدر أوامر إنتاج لـ Broadcom، وبالتالي قمنا بتصنيفه كعميل مؤهل لشرائح XPU". وأضاف أن الشحن سيبدأ في عام 2026، وأن الصفقة قد رفعت بالفعل توقعات إيرادات Broadcom من شرائح الذكاء الاصطناعي للعام المقبل.
تشتهر Broadcom بالفعل ببناء شرائح لـ Google وشركات سحابية كبيرة أخرى. كما تصمم برامج الشبكات والدعم اللازمة لربط أنظمة الذكاء الاصطناعي. وقال Tan إن إيرادات الشركة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بلغت 5.2 مليار دولار هذا الربع، بزيادة 63% عن العام الماضي، ومتقدمة على توقعات Broadcom السابقة البالغة 5.1 مليار دولار. ويتوقع تحقيق 6.2 مليار دولار من إيرادات الذكاء الاصطناعي في الربع الرابع.
الذكاء الاصطناعي هو مجرد جزء من النمو. فقد أعلنت Broadcom أن أعمالها في أشباه الموصلات، والتي تشمل جميع مبيعات الشرائح، حققت إيرادات بقيمة 9.17 مليار دولار، بزيادة 57% عن العام الماضي. أما قسم برامج البنية التحتية، والذي يشمل الآن VMware، فقد جلب 6.79 مليار دولار، بزيادة 43%. وأرجع Tan نمو الشركة في الربع الثالث إلى هذه العوامل الثلاثة—شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة، وأجزاء الشبكات، وبرمجيات VMware.
سجلت Broadcom صافي دخل بقيمة 4.14 مليار دولار، أو 85 سنتًا للسهم، مقارنة بخسارة قدرها 1.88 مليار دولار (40 سنتًا للسهم) في العام الماضي. وكانت تلك الخسارة السابقة بسبب مصروف ضريبي لمرة واحدة بقيمة 4.5 مليار دولار نتيجة نقل الملكية الفكرية إلى الولايات المتحدة.
السوق يراقب صعود Broadcom بينما تتباطأ Nvidia
تبلغ القيمة السوقية لـ Broadcom الآن أكثر من 1.4 تريليون دولار، بعد أن تضاعفت تقريبًا خلال العام الماضي. وارتفع السهم بالفعل بنسبة 32% منذ بداية العام حتى إغلاق الخميس. يراقب المستثمرون عن كثب لأن هذه التطورات قد تتحدى سيطرة Nvidia على سوق شرائح الذكاء الاصطناعي.
في مارس الماضي، كشف Tan أن Broadcom كانت تعمل مع ثلاثة عملاء سحابيين لبناء شرائح مخصصة. ومع انضمام هذا العميل الرابع ووجود طلبات فعلية، فإن ذلك يشير إلى وجود منافسة حقيقية. قد تواجه Nvidia مشاكل في المستقبل.
لكن Nvidia لا تزال تحتفظ بقوة كبيرة. فقد أصبحت أول شركة تصل إلى قيمة سوقية تبلغ 4 تريليون دولار، وجاء تريليون دولار من ذلك هذا العام وحده. وتمثل حاليًا 8% من مؤشر S&P 500. ولهذا السبب يشعر المستثمرون بالقلق: إذا تباطأت Nvidia، ماذا سيحدث للسوق الأوسع؟
قال Jay Woods، كبير استراتيجيي الأسواق العالمية في Freedom Capital Markets، إن أداء سهم Nvidia يؤثر على المؤشر بأكمله. وأضاف: "أعتقد أن هذا يحول التركيز بعيدًا عن قصة الشرائح ويعيد التركيز إلى الاحتياطي الفيدرالي". ويعتقد أن الموجة التالية في السوق لن تأتي من أسماء الذكاء الاصطناعي مثل Nvidia أو Broadcom، بل مما سيقرره الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
وأشار Woods إلى أن Nvidia قد تتوقف أو تتراجع قليلاً بعد صعودها الكبير منذ أدنى مستويات أبريل. وقال: "لا تزال Nvidia تتداول بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق... هذا لن يكون الحافز الذي يدفعنا إلى المستوى التالي".
أذكى العقول في مجال العملات الرقمية يقرؤون نشرتنا الإخبارية بالفعل. هل ترغب في الانضمام إليهم؟ انضم الآن .
