تجدد المخاوف بشأن تداولات الذكاء الاصطناعي: عودة الشراء الآمن في سوق السندات العالمي وتدفق الأموال من جديد إلى سندات الخزانة الأمريكية

لاحظ تطبيق Zhihui Finance أن السندات الحكومية الأمريكية ارتفعت خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس، وصعد كل من الين الياباني والفرنك السويسري بالتزامن. ومع انخفاض الأسهم بسبب المخاوف الجديدة المرتبطة بتداولات الذكاء الاصطناعي، تدفق المستثمرون نحو الأصول الآمنة بحثًا عن الحماية.

انخفض العائد على السندات السيادية الأمريكية بمقدار لا يقل عن 3 نقاط أساس عبر كامل المنحنى، حيث بلغ عائد السندات لأجل 30 عامًا مستوى 5.38%، وهو الأدنى منذ 23 سبتمبر. كما ارتفعت سندات أستراليا ونيوزيلندا، وصعد الين أمام الدولار بنسبة وصلت إلى 0.3%.

قال يوجين ليو، كبير استراتيجيي أسعار الفائدة في DBS Bank: "مع إعادة المستثمرين النظر في الأصول المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، يبدو أن مزاج السوق بات أكثر هشاشة مؤخرًا. الحذر بشأن الربحية والعوائد الاستثمارية يبدو أنه ينتشر تدريجيًا. وبما أن العوائد الأمريكية لا تزال مرتفعة بحسب معايير الفترة الأخيرة، قد يرغب المستثمرون في التحوط جزئيًا من المخاطر من خلال شراء السندات السيادية الأمريكية."

انخفاض الأسهم أعاد التأكيد على مكانة السندات الأمريكية كملاذ آمن، بعد أن دفعت المخاوف المتزايدة بشأن تسارع التضخم خلال الأسابيع الماضية العائدات إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات. مسار أكبر سوق للسندات الحكومية في العالم قد يعتمد جزئيًا على أي من أسعار النفط المرتفعة أو المخاوف من تداولات أسهم الذكاء الاصطناعي ستكون هي الغالبة.

جاء الإقبال على شراء السندات الأمريكية في وقت تسببت فيه هجمات قاتلة في المملكة العربية السعودية في تعكير توقعات الإمدادات، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط الخام. وزادت تكاليف الطاقة المرتفعة من حدة المخاوف التضخمية، ودفع المتعاملين إلى المراهنة على أن الاحتياطي الفيدرالي وباقي البنوك المركزية في العالم سيمضون قدمًا في رفع أسعار الفائدة.

ارتفع مؤشر عائد السندات الأمريكية الصادر عن Bloomberg بنحو 1.2% في أكتوبر، بعد أن حقق في سبتمبر أكبر هبوط شهري له في نحو عامين.

قال كينيث كرومبتون، رئيس استراتيجيات أسعار الفائدة في National Australia Bank: "على الرغم من تعافي أسعار النفط ببطء، إلا أن السندات السيادية الأمريكية تشهد دخول تدفقات آمنة مجددًا."

تراجع عائد سندات أستراليا لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس ليسجل 5.25%، وانخفض عائد سندات نيوزيلندا لأجل عامين نقطتين أساس ليبلغ 3.91%. ارتفع الين مقابل الدولار بنسبة 0.3% إلى 157.68، وزاد الفرنك السويسري بنسبة 0.2%، بينما ظل مؤشر الدولار الأمريكي ثابتًا تقريبًا.

قال ديفيد فوريست، استراتيجي في Crédit Agricole: "تراجع العقود المستقبلية لمؤشر S&P 500 يدعم الين الياباني. والأهم أن هذه الزيادة جاءت شاملة، إذ حتى مقابل الدولار الأمريكي أظهر الين قوة، مما يبرز مكانته كملاذ آمن حينما تتأثر طفرة الذكاء الاصطناعي."