ABŞ-İsrail və İran müharibəsi “tarixi ssenarini” pozdu; Deutsche Bank: ABŞ fond bazarının hərəkətləri əvvəlki qaydalardan kənara çıxır, CTA vəsaitləri azalmağa davam edə bilər
Smart Finans məlumata görə, ABŞ və İsrailin İran müharibəsi fonunda qlobal bazar “tarixi ssenaridən” tədricən uzaqlaşır. Bir ay əvvəl müharibə başlayanda, bir çox institusional investorlar bu geosiyasi hadisənin tez bir zamanda sona çatacağını və fond bazarının qısa müddətdə bərpa olunacağını proqnozlaşdırırdılar.
Bu mülahizə əsasən tarixi təcrübəyə dayanırdı. Deutsche Bank strategiya komandası statistikalarına görə, keçmiş geosiyasi şoklar zamanı S&P 500 indeksi orta hesabla təxminən 16 ticarət günündə ən aşağı səviyyəyə çatır və təxminən 109 gün ərzində bərpa prosesini tamamlayırdı. Lakin bu orta göstəriciyə 1973-cü ildə Ərəb Neft embarqosundan sonra baş vermiş ekstremal vəziyyət böyük təsir göstərir, o zaman S&P 500 indeksi itirdiyi mövqeləri tam bərpa etmək üçün beş il yarımdan artıq vaxt sərf etmişdi.
Hazırda bazar hərəkətləri artıq bu qanundan uzaqlaşır. Keçən cümə, münaqişənin başlamasından bəri 20-ci ticarət günü idi və 27 fevral bağlanışından bəri S&P 500 indeksi ümumilikdə təxminən 7.4% azalıb, bu, tarixi geosiyasi münaqişələrdən sonra müşahidə olunan orta eniş 6.1%-dən daha yüksəkdir və cari şokun daha dərin olduğunu göstərir.
Baxmayaraq ki, ABŞ prezidenti Trump-ın danışıqların irəliləməsi ilə bağlı siqnal göndərməsindən sonra bazar bazar ertəsi səhəri “ucuz almaq” üçün cəhd edib, artım davamlı olmadı və investorlarda inamın hələ də zəif olduğunu göstərdi.
Kapital axını baxımdan, institusional investorlar risk mövqelərini açıq şəkildə azaldıblar. Deutsche Bank məlumatlarına görə, aktiv investorların hazırda aksiyalarda mövqeləri aşağı səviyyədədir, lakin əlavə azaltma potensialı qalır. Eyni zamanda, CTA da daxil olmaqla sistematik strategiya fondları aksiyalarda yerləşdirməni iyul ayından bəri ilk dəfə neytral səviyyədən aşağı salıb, bazarda sıçrayış baş verməzsə və ya dalğalanma daha da artsa, bu fondlar mövqeləri azaltmağa davam edə bilərlər.
Bazar baxışları indikatorları da gərginliyin artdığını göstərir. “Qorxu indeksi” olaraq tanınan S&P 500 volatilite indeksi VIX bazar ertəsi 30-dan yuxarı bağlandı; bu səviyyə adətən bazarın yüksək diqqət vəziyyətində olduğunu göstərir.
İndeks performansına görə, bazar ertəsi S&P 500 indeksi 0.39% azalıb (UTC+8), Nasdaq 0.73% azalıb (UTC+8), Dow isə cüzi şəkildə 0.11% artıb (UTC+8).
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Türkiyə çoxistiqamətli təcili "yanğınsöndürmə": təxminən 20 milyard dollar fondu ləğv olundu, yüksəkçinli rəhbərlər həbs edildi, ticarətə qadağa tətbiq edildi
Türkiyənin maliyyə naziri risklərin “müvəqqəti və idarəolunan” olduğunu bildirib; tənzimləyicilər yeddi aktiv idarəetmə şirkətinin idarə etdiyi 100-dən çox fondun və investisiya portfellərinin ləğvinə qərar verib, bu portfellərdə 350 mindən çox investorun maraqları var; 38 nəfərə qarşı cinayət işi açılıb və onlara iki il müddətinə ticarət qadağası tətbiq edilib; bir sıra maliyyə qurumlarının rəhbərləri həbs edilib, saxlanılıb və ya ölkədən çıxışları məhdudlaşdırılıb; Mərkəzi Bank repo maliyyələşmə həcməsini artırıb, banklar üçün kapital tələblərini yumşaldıb və banklararası pul bazarında borclanma limiti əvvəlkindən 10 dəfə artırılıb. Türkiyə bank səhmləri indeksi cümə axşamı günü bir müddət 9%-dən çox artıb, lakin bir çox kiçik və orta kapitalizasiyalı səhmlər hələ də ucuzlaşıb.
Huang Renxun: Nvidia-nın gələn il çip satışı bu ilkinin iki qatı olacaq, AI-ni sosial mediaya nəzarət etdiyimiz kimi idarə etmək mümkün deyil
Huang Renxun sosial media tənzimləməsinin olduğu kimi AI-ya tətbiq edilməsinə qarşı çıxır, çünki sosial media bir məhsuldur, AI isə digər texnologiyalar və məhsullar üçün əsas texnologiyadır və tənzimləmə məhsula yönəlməlidir, texnologiyaya deyil. O, ciddi testlərin vacibliyini vurğulayır və məhsul kifayət qədər təhlükəsiz deyilsə, buraxılışın təxirə salınmasını təklif edir: “AI təhlükəsizliyi son dərəcə vacibdir.”
FED faiz artırdıqdan sonra nə almaq lazımdır? Tarixən ABŞ birjasında enerji və texnologiya sektoru üstünlük qazanıb, daşınmaz əmlak isə geridə qalıb, Goldman Sachs: ABŞ birjasını müəyyən edən faiz artırma sürətidir.
ABŞ Federal Rezervinin ilk faiz artımından sonrakı 12 ayda Amerika səhm bazarının göstəriciləri: Jefferies-in məlumatına görə, enerji sektoru orta hesabla 22.4% gəlirlə birinci yerdə, informasiya texnologiyaları isə 15.4% ilə ikinci yerdədir. Charles Schwab-ın məlumatına görə, daşınmaz əmlak sektoru S&P 500-ə nisbətdə 4.3% geriləyib və 11 sektor arasında ən pis performansa sahibdir. Goldman Sachs bildirir ki, faiz artımının sürəti ABŞ səhm bazarının əsas dəyişənidir; hal-hazırda, əgər 10 illik dövlət istiqrazlarının gəliri bir ay ərzində 50 baza bəndi yüksəlirsə, bu “tez faiz artımı” təzyiqi yaradır.
