GPU bulud xidməti qiymət artımı dalğası: Nebius bir daha 20% qiyməti artırır, hesablayıcı güc təklifi tərəfi üçün qiymət təyin etmə gücü dəyişir
Nebius 1 oktyabr tarixindən etibarən GPU bulud xidmətlərinin qiymətini tamamilə artıracağını elan edib, orta hesabla 20% yüksəliş gözlənilir. Nvidia-nın güclü rüblük maliyyə hesabatı ilə birlikdə bu artım şirkətin səhmlərinin bazar sonrası təxminən 7% yüksəlməsinə səbəb olub, bazarda AI hesablama gücü təklifi və tələbinin sıx balansda olduğu barədə düşüncə daha da təsdiqlənir.
Bu dəfəki qiymət artımı H100, H200, B200 və B300 kimi bir neçə çip modelini əhatə edir və Nebius-un bu il may ayından bu yana ikinci artımıdır. Bazar bunu, AI hesablama gücü tələbiniin davamlı şəkildə yüksək olması və təklifin hələ də sıx olmasına dair güclü bir siqnal kimi qəbul edir. Bunun nəticəsində Coreweave bazar sonrası daha da təxminən 4% artıb, optik əlaqə sektoru da ümumi olaraq güclənib, AAOI və Credo Technology təxminən 3% yüksəlib, Marvell Technology və Astera Labs 2%-dən çox, Coherent isə təxminən 2% artıb.
Qiymət artımı xəbəri Nvidia-nın parlaq maliyyə proqnozu ilə üst-üstə düşür və bu, bazarın AI məlumat mərkəzlərinin tikinti dövrünün davam edəcəyinə olan inamını daha da gücləndirir, bütün bulud hesablama və hesablama gücü infrastruktur sektoru qismən canlanır. Bu arada, məlumat mərkəzi operatorlarının qiymət danışıqlarındakı gücü artır, müqavilə şərtləri təklif tərəfinə yönəlir və sektor strukturu yenidən formalaşmağa başlayır.
Qiymət Artımı Detalları: Bir neçə GPU modeli üçün qiymətlər kəskin artır
X platformasında paylaşılan qiymət görüntüsünə əsasən, bu dəfəki artım nəzərəçarpacaqdır. H100 modelinin hər GPU saat qiyməti 3.85 dollar-dan 4.50 dollar-a yüksəlib, artım təxminən 16.9%; H200 4.50 dollar-dan 5.40 dollar-a yüksəlib, artım 20%; B200 7.15 dollar-dan 8.50 dollar-a yüksəlib, artım təxminən 18.9%; B300 isə 7.85 dollar-dan 9.50 dollar-a yüksəlib, artım təxminən 21%.
Bu, Nebius-un bir neçə ay ərzində ikinci qiymət artımıdır. Bu ilin may ayında şirkət tələb olunan tutuma orta hesabla 29% artım,抢占 tutuma isə 51% artım elan etmişdi. B300 modelini nümunə kimi götürsək, bu ilin mayından əvvəl saatlıq qiyməti təxminən 6.10 dollar idi və indiyə qədər cəmi artım təxminən 56%-ə çatıb.
Nebius may ayında müştərilərə göndərdiyi məktubda bildirmişdi ki, qiymət artımı “yüksək səviyyəli GPU hesablama gücünə davamlı güclü tələbi əks etdirir və yeni qiymətə baxmayaraq, Nebius hələ də bazarda ən rəqabətli GPU infrastruktur qiymətlərindən birini təqdim edir.” Stocktwits-in məlumatına görə, indiyə kimi Nebius ən son qiymət artımı haqqında ictimai açıqlama verməyib.
Təklif və Tələb Məntiqi: Tələb görünməsi 24 ayı aşır, tutum davamlı çatışmaz
Şirkət bir müddət sonra Blackwell gücü üçün sınaq hərracları keçirdi və müştərilər əvvəlki maksimum qiymətdən 15% - 20% daha çox ödədilər ki, gücə giriş imkanı əldə etsinlər.
Analitik həmçinin bildirib ki, Nebius rəhbərliyi artıq müştərilərin 2028-ci ilin birinci və ikinci rübünə hesablama gücünü sifariş etdiyini açıqlayıb; bəziləri on minlərlə GPU-ya sifariş verir. Şirkətin cari tələb proqnoz görünməsi 24 ayı aşır, əvvəlki təxminən 18 aydan xeyli uzundur.
Xüsusi qeyd etmək lazımdır ki, bu dəfəki qiymət artımı həm köhnə Hopper arxitekturalı GPU-ları, həm də yeni Blackwell seriyasını əhatə edir. Bu, bazar tələbinin təkcə bir nəsil çip ilə məhdudlaşmadığını, həm də müxtəlif AI hesablama gücü növləri üzrə geniş şəkildə yayıldığını göstərir.
Əsas Faktlar: Böyük sifarişlər var, genişlənmə sürətlənir
Nebius-un son əsas faktları da bazar baxımından dəstək verir. Stocktwits-in məlumatına görə, şirkət ötən ilin sentyabrında Microsoft-dan mühüm müqavilə qazandıqdan sonra genişlənməni sürətləndirdi və ardıcıl olaraq Staryps, Eigen AI və Tavily-ni aldı. Bu ilin martında Nebius Meta Platforms ilə 27 milyard dollarlıq müqavilə imzaladı və Nvidia-dan 2 milyard dollar strateji investisiya aldı.
Nvidia-nın çərşənbə günü açıqladığı rüblük maliyyə hesabatı, üst-üstə təsdiqləyir ki, yuxarıdan gələn tələb davamlı şəkildə güclüdür; böyük texnoloji şirkətlərin AI məlumat mərkəzi tikinti ehtirası hesablama gücü təchizati zənciri tələbinin güclü olacağı barədə bazar məntiqini daha da gücləndirir.
Nebius-un bu il ərzindəki səhmləri cəmi təxminən 150% artıb və AI anlayışlı səhmlər içərisində ən çox fərqlənənlərdən biridir. Stocktwits-in məlumatına görə, son 30 gün ərzində NBIS ilə bağlı müzakirələrin sayı 120%-dən çox artıb, izləyənlərin sayı 7.3% yüksəlib. Cümə axşamı səhəri vaxtı “alış” (bullish) reytinqi qorunur və xəbər axını “yüksek” səviyyədədir.
Qiymət Danışıqlarında Dəyişiklik: Məlumat mərkəzi operatorlarının müqavilə şərtləri dəyişir
Nebius-un qiymət artımı məhz təklif və tələb arasındakı balanssızlığın bütün məlumat mərkəzi sektorundakı müqavilə danışıqlarını yenidən formalaşdırır.
Əvvəllər böyük bulud xidmət provayderləri danışıqlarda üstün mövqedə olurdular və tələbləri çox sərt idi: hər server rafi maksimum işləmə vaxtı tələb olunurdu, server otağının temperaturu və nəmişlik kimi parametrlər üçün çox ciddi standartlar qoyulurdu. Bir məlumat mərkəzi rəhbəri açıqlayıb ki, belə bir müqavilə şərtləri görüb: əgər bir raf enerji kəsilməsi, həddindən artıq istilik və ya switch nasazlığı səbəbindən dayanarsa, bulud şirkəti altı ayın kirayə haqqını ləğv edə bilər; xidmət səviyyəsi sazlaşmasında (SLA) kifayət qədər pozuntu olarsa, bulud şirkəti birbaşa kirayəni ləğv edə bilər.
Rəhbər qeyd edir ki, SLA üzrə danışıqların mahiyyəti “ən yaxşı qiymət” ilə “müqavilə davamlılığı” arasında seçimdir — şərtlər nə qədər sərt olsa, qiymət o qədər yüksək olur, lakin risk də artır. "Əgər daha az cəza ilə SLA ala bilsəm, qiymət bir az aşağı olsa da, dəyər."
Lakin operatorların danışıqlarda gücü artdıqca, bu radikal şərtlər tədricən yumşaldılır. Ödəniş şərtlərində də dəyişikliklər hiss olunmaqdadır. Bir kredit rəhbərinin sözlərinə görə, belə bir hal görüb: müştəri böyük məlumat mərkəzinin yalnız kiçik bir hissəsini kirayə götürsə də, müqavilədə tələb olunur ki, ödəniş gecikərsə, bütün obyekt üçün bir müddət ərzində tam kirayəni ödəməli olsun. Sektor rəhbəri isə bunu açıq şəkildə etiraf edib: “Deyir ki, 'Baxın, bunun absurd olduğunu bilirik... amma bunu edə bilirik.'”
Microsoft və digər bulud provayderləri Nvidia server rafi-lərinin sürətlə işləmə arzusunda olduqları üçün, CoreWeave və digər məlumat mərkəzi operatorlarının qiymət danışıqlarında üstünlük abartılır və hesablama gücü təklif edənlərin danışıqlardakı gücü günü-gündən artır.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Türkiyə çoxistiqamətli təcili "yanğınsöndürmə": təxminən 20 milyard dollar fondu ləğv olundu, yüksəkçinli rəhbərlər həbs edildi, ticarətə qadağa tətbiq edildi
Türkiyənin maliyyə naziri risklərin “müvəqqəti və idarəolunan” olduğunu bildirib; tənzimləyicilər yeddi aktiv idarəetmə şirkətinin idarə etdiyi 100-dən çox fondun və investisiya portfellərinin ləğvinə qərar verib, bu portfellərdə 350 mindən çox investorun maraqları var; 38 nəfərə qarşı cinayət işi açılıb və onlara iki il müddətinə ticarət qadağası tətbiq edilib; bir sıra maliyyə qurumlarının rəhbərləri həbs edilib, saxlanılıb və ya ölkədən çıxışları məhdudlaşdırılıb; Mərkəzi Bank repo maliyyələşmə həcməsini artırıb, banklar üçün kapital tələblərini yumşaldıb və banklararası pul bazarında borclanma limiti əvvəlkindən 10 dəfə artırılıb. Türkiyə bank səhmləri indeksi cümə axşamı günü bir müddət 9%-dən çox artıb, lakin bir çox kiçik və orta kapitalizasiyalı səhmlər hələ də ucuzlaşıb.
Huang Renxun: Nvidia-nın gələn il çip satışı bu ilkinin iki qatı olacaq, AI-ni sosial mediaya nəzarət etdiyimiz kimi idarə etmək mümkün deyil
Huang Renxun sosial media tənzimləməsinin olduğu kimi AI-ya tətbiq edilməsinə qarşı çıxır, çünki sosial media bir məhsuldur, AI isə digər texnologiyalar və məhsullar üçün əsas texnologiyadır və tənzimləmə məhsula yönəlməlidir, texnologiyaya deyil. O, ciddi testlərin vacibliyini vurğulayır və məhsul kifayət qədər təhlükəsiz deyilsə, buraxılışın təxirə salınmasını təklif edir: “AI təhlükəsizliyi son dərəcə vacibdir.”
FED faiz artırdıqdan sonra nə almaq lazımdır? Tarixən ABŞ birjasında enerji və texnologiya sektoru üstünlük qazanıb, daşınmaz əmlak isə geridə qalıb, Goldman Sachs: ABŞ birjasını müəyyən edən faiz artırma sürətidir.
ABŞ Federal Rezervinin ilk faiz artımından sonrakı 12 ayda Amerika səhm bazarının göstəriciləri: Jefferies-in məlumatına görə, enerji sektoru orta hesabla 22.4% gəlirlə birinci yerdə, informasiya texnologiyaları isə 15.4% ilə ikinci yerdədir. Charles Schwab-ın məlumatına görə, daşınmaz əmlak sektoru S&P 500-ə nisbətdə 4.3% geriləyib və 11 sektor arasında ən pis performansa sahibdir. Goldman Sachs bildirir ki, faiz artımının sürəti ABŞ səhm bazarının əsas dəyişənidir; hal-hazırda, əgər 10 illik dövlət istiqrazlarının gəliri bir ay ərzində 50 baza bəndi yüksəlirsə, bu “tez faiz artımı” təzyiqi yaradır.
