ABŞ səhm bazarının bu həftəki enişi: Kəmiyyət modeli bu dövrü necə keçdi?

29 sentyabrda, ayın sonuna iki ticarət günü qalmış, kanalda bir fikir paylaşdım: ay üzrə K xətti təhlili, oktyabr dəyişiklik ayına pəncərədir, indeks ay üzrə K xəttində zəif hərəkət etməyə başlaya bilər. O zaman model də bunu təsdiqləyirdi, X modeli yenidən alışlar verməyə başlayır, UnitedHealth və Costco kimi keyfiyyətli səhmlər ardıcıl yerinə yetirirdi.

Yarım ay keçib, Nasdaq 100 ETF (QQQ) 6 oktyabrdan 759.66-dan 16 oktyabrda 709.80-ə düşüb, 6.56% azalıb.

Amma bu fikri o zaman bildirmişdim, yalnız şəxsi təcrübə, K xətti və dövr üzərində təhlillə verilmişdir – ticarət əsası deyil. İcma və müstəqil sayt tam model ticarəti ilə işləyir, model mən nə düşünürəmsə fərq eləmir. Bu həftə həqiqətən təhlilə layiq olan odur ki, model enişdə nə etdi.

Bu həftə modeldə nələr baş verdi

Bu həftə modelin xalis dəyəri 5.54% geri çəkildi, bu il üçün ən böyük həftəlik azalma oldu. Eyni dövrdə QQQ 5.52%, S&P 500 ETF (SPY) 1.97% azaldı.

Bu həftə model daim alış edirdi və demək olar ki, hamısı X modeli idi.

X modeli eniş modelidir. Səhm mərhələvi yuxarı nöqtədən müəyyən dərəcədə enəndə hissə-hissə alınır, daha çox endikçə daha çox alınır; geri sıçrayış hədəf qiymətə çatanda tam satılır. Odur ki, QQQ ilk dörd gün 3%-dən çox azaldı, model ardıcıllıqla topladı, xalis dəyər cümə axşamı bağlanışda cəmi 0.5% geri çəkildi.

Cümə QQQ yenidən 2.5% azaldı, yarı-keçiricilər daha dərin düşdü, əvvəldən alınan mövqelər hamısı bir gündə qəbul olundu və birgünlük xalis dəyər 5.18% azaldı, həftəlik geri çəkilmənin 90%-dən çoxunu təşkil etdi.

Əgər modelin bütün ticarətlərini eyni vaxtda izləsəydiniz, cümə bağlanışda xalis dəyər təxminən 15 sentyabrda olduğu yerə qayıdar, bu isə deməkdir ki, bir ay boşuna keçdi.  

Bu həftə başa çatmış 8 ticarət əməliyyatı

Enişin eyni həftəsində model satış da edirdi. Bu həftə 8 əməliyyat tamamlandı, hamısı qazanc verdi, hesab cəmi +2.36% artım göstərdi.

UNH mövqeyi 10%, qalan hər əməliyyat 5%. Bu həftə eyni zamanda 11 yeni mövqe açıldı.

Reallaşan +2.36% mövcud zərəri bağlamır, buna görə həftəlik xalis dəyər hələ də 5.54% aşağı düşdü. Amma bu cədvəl göstərir ki, model enişdə yalnız alış deyil, satış da edir.

İyulda olanla müqayisə

İyulda texnologiya səhmləri də bir dəfə düşmüşdü, QQQ 10 iyuldan 29 iyula qədər 8.79% azalmış, iki hissəyə bölünmüş, arada sıçrayış olmuşdu.

İyulun ilk hissəsində yarıkeçirici düşmüşdü, QQQ özü çox düşməmişdi, 15 iyulda QQQ cəmi 0.27% azalmışdı, amma model 3.65% azalmışdı – X modeli yarıkeçiricidə mövqeni tam doldurmuşdu.

Arada 17-21 iyulda sıçrayış oldu, QQQ 1.96% artdı, model 3.54% artdı, X modeli sıçrayışda tam satdı. İkinci hissədə QQQ ən çox düşəndə, model QQQ-nin yarısı qədər azaldı.

Bu həftə demək olar ki, iyulun iki hissəsi üst-üstə düşdü: QQQ-nin düşməsi iyulun ikinci hissəsinə bənzəyir, modelin portfeli isə birinci hissə kimidir. İyulda geri çəkilmə bir neçə gündə tədricən baş verirdi, arada rahatlıq vardı; bu dəfə dörd gün sakit və bir gün kəskin eniş. Dərinlik baxımından, bu dəfəki 5.54% iyulun 7.32%-dən azdır, əsas ağrı sürət və konsentrasiya ilə bağlıdır.

Bu mərhələ ilə iyulun fərqi nədir

İyulda əsasən texnologiya səhmləri düşürdü. Bu dəfə qeyri-texnologiya səhmləri əvvəl düşdü, model onların enişində aldığı; son zamanlar isə texnologiya səhmləri düşür, qeyri-texnologiya səhmləri ardıcıl sıçrayışda satılır, X modeli yenidən texnologiya səhmlərini qeyri-iradi alır, rotasiya daha tez-tez olur.

Hazırda X modelin portfelinin əksəriyyəti texnologiya səhmləridir, amma hələ də bir neçə qeyri-texnologiya aktivi saxlayır.

Əgər sentyabrın sonundan eniş olacağını güman edirdim, niyə portfel boşaltdım

Əgər subyektiv ticarət etsəydim, oktyabrda mövqeni azaldardım, eniş zamanı dibdən alış etməyə çalışardım. K xətti üzrə ticarət edənlər də yəqin belə edər.

Amma sabahın necə olacağını bilmək çətindir. Əgər dəqiq bilsəydin, hansı gün, hansı hissəsi enəcək, heç iştirak etməzdin. X modeli məhz həmin qeyri-müəyyənlikdə addım-addım hissə ilə mövqe qurur.

X modelinin dizaynı elədir ki, daha çox endikcə daha çox artır, yəni mövqe ən tez dolduğu vaxt, məhz ən tez eniş vaxtıdır. Bu, qaydanın özünün qiymətidir.

Son günlər yenə deyirlər ki, iyul sonu səviyyəsinə düşüb iki dip, iki baş və s. olacaq. Bu texniki formaları da izləyirəm, qida sonrası söhbət kimi. İki dip və iki baş yalnız formalaşanda bilinir, əvvəlcədən proqnoz vermək olar, amma konkret formada ticarət etmək modelin məqsədi deyil.

Model həll edəndə əsas problem – enişdə qorxmaq, mövqe artırmamaq, artımda isə satmağa qıymamaqdır. Arada bazarın tənzimlənməsini qayda həll edir. Model bütövlükdə kvant uzun strategiyadır, yəni şort eləmir.

Bu il baş verən bir neçə geri çəkilmə

16 oktyabr bağlanışa qədər model bu il +49.27% gəlir göstərib, SPY eyni dövrdə +11.93%. Bu dövrdə modeldə aşkar geri çəkilmələr belədir: