Eyni şəkildə AI hesablama gücünə böyük mərc edən Wall Street SpaceX və Oracle-a niyə fərqli yanaşır?

Çərşənbə günü SpaceX-in maliyyə hesabatını oxuyandan sonra, bir sual məni düşündürür:

Eyni şəkildə yüz milyardlarla dollar sərf edərək AI hesablama gücü qururlar, amma niyə Wall Street SpaceX-ə xüsusilə tolerant yanaşır, Oracle-a isə hər gün onun kapital xərcləri və maliyyələşmə təzyiqindən narahat olurlar?

Axırda, məndə belə bir hiss var ki, bazar bu iki şirkətin qazanc modeli ilə bağlı gözləmələri fərqlidir.

Oracle uzunmüddətli müqavilə modeli ilə işləyir.

Son hesabat göstərir ki, onun yerinə yetirilməmiş öhdəlikləri artıq 664 milyard dollara çatıb. İlk baxışda, bu qədər müqaviləni əlinə alıb, gələcək gəlir barədə narahat olmağa dəyməz kimi görünür.

Amma məsələ burasındadır ki, müqavilələr bağlansa belə, pul dərhal alınmır. Data mərkəzləri qurulmalı, GPU alınmalı, maliyyələşmə faizləri də ödənməlidir. Gəlirin gerçək olub-olmayacağı bir şeydir, son nəticədə nə qədər qazanc gətirəcəyi başqa bir məsələdir.

SpaceX-ə baxdıqda isə, Musk bazara tam fərqli bir hekayə təqdim edir.

Üçüncü kvartalda, AI hesablama gücü 1.7 GW-a genişlənib, superintellekt xidmətindən gəlir 75.6 milyard dollara çatıb. O həm daxili AI ehtiyaclarını qarşılayır, həm də hesablama gücünü xarici müştərilərə satır.

Əgər gələcəkdə hesablama gücü daim az olarsa, kimdə hesablama gücü varsa, o da qiymətləri müəyyən edə bilər. SpaceX də təbii olaraq daha çox qazanma şansı əldə edir.

Buraya qədər oxuyanda isə, bazarın SpaceX-ə bir qədər çox tolerant olduğunu hiss edirəm.

O da eyni şəkildə pul xərcləyir. Bu ilin ilk üç kvartalında əməliyyat pul axını təxminən 13.1 milyard dollar olub, kapital xərcləri isə 48.1 milyard dollara çatıb - arada tam 35 milyard dollarlıq fərq var. Bu heç də kiçik bir rəqəm deyil.

Üstəlik, SpaceX-in büdcəsindəki pulun hamısı biznesdən qazanılmayıb. Bu il IPO-dan toplanan vəsait də genişlənməni dəstəkləyir.

Oracle-a baxanda, əslində o da hamının düşündüyü qədər passiv deyil. Müştərilər əvvəlcədən pul ödəyir və bəzi hallarda GPU-ları özləri təmin edir, bu da Oracle-ın maliyyə yükünü bir az azaltmağa kömək edir.

Ona görə də məncə burada düşünüləsi məsələlər var:

• Oracle uzunmüddətli müqavilələrə sahibdir və bazar onun kifayət qədər qazanc gətirəcəyindən narahatdır;
• SpaceX hesablama gücünün qiymət dalğalanmaları riskini daşıyır, bazar isə gələcəkdə onun böyük qazanc əldə edəcəyinə daha çox inanır.

Təbii ki, SpaceX-in öz üstünlükləri var, amma bu gözlənti fərqinin nə qədər davam edəcəyini izləmək lazımdır.

Axırda, mən daha çox maraqlanıram ki, kim nə qədər GW hesablama gücü tikdiyini deyil, hər qoyulan 1 dolların sonda səhmdarların əsl sərbəst pul axınına nə qədər çevrilə biləcəyini.

SpaceX sübut etməlidir ki, hesablama gücünə olan tələbat və yüksək qiymət davamlıdır, Oracle isə sübut etməlidir ki, o 664 milyard dollarlıq müqavilələr sonda gerçək mənfəət və pul axınına çevrilə bilir.

AI hesablama yarışında, sonunda kim daha çox tikdi deyil, kim əslində həqiqi pul qazanır, məsələ budur.

ABŞ birja investisiya portalının VIP üzvü olun

Çip və AI sahəsində çalışanlardan birinci əl məlumatlar əldə edin

Bütün günü məşğul olursan, axşam bazara baxanda görürsən ki, izlədiyin ABŞ birjaları çoxdan kəskin yüksəlib və ya enib.

Elanları tez axtarırsan, xəbərləri oxuyursan, baş verənləri anlamaq istəyirsən.

Amma əgər AI maliyyə ekspertlər qrupu olsa, 7x24 saat bazarı sənin üçün izləsə və hətta analizi əvvəlcədən hazırlasa?

StockWe AI “Maliyyə Ekspertlər Qrupu” gəldi!

Hazırda səni gözləyən 5 peşəkar ekspert var:

📊 Fərdi səhmlər üzrə tədqiqat eksperti

📈 Sektor araşdırması eksperti

🌍 Makroiqtisadiyyat araşdırması eksperti

💼 Sərvət idarəetmə eksperti

📝 Real ticarət asistanı

Ən başlıcası - komanda şəklində əməkdaşlıq!

Bəzi real situasiyalara baxaq👇

① Hansısa ABŞ birjası qəfil yüksəldi və ya eniş yaşadı?

İzləmək istədiyin kodu və dəyişiklik şərtini təyin edirsən.

Şərt işə düşəndə, bazar monitorinq eksperti automatik şəkildə fərdi səhmlər tədqiqatçısını çağırır, dəyişiklikləri və əsas göstəriciləri analiz edir.

Sən sadəcə öz ABŞ birja kodu monitorinq bazanı yaradırsan. Bizim kvant AI sistemimiz daim izləyir:

Xəbərlər, analitiklərin reytinqləri, daxili əməliyyatlar, short faizləri, opsionlarda dəyişikliklər, qaranlıq hovuz əməliyyatları, böyük əməliyyatlar, maliyyə hesabatı proqnozu, sürətli artıb-enmələr və digər vacib göstəricilər.

Məsələn, NVDA-yı izləyirsən, bu gün neçə xəbər çıxıb, opsionlarda dəyişiklik varmı, qaranlıq hovuz və böyük əməliyyatda dəyişiklik varmı, klikləyirsən və birbaşa baxırsan.

Daha vacibi, APP bildirişlərini aktiv etdikdə, izlədiyin hissədə yeni dinamika ortaya çıxanda, birbaşa bildiriş göndərilir.

Əvvəlcə informasiyanı özün axtarırdın, indi isə izləmək istədiyin səhmləri sistemə həvalə edə bilərsən, 7×24 saat səni izləyir.

Uzunmüddətli saxlayanlar üçün bu fərdi səhmlər üzrə xəbərdarlıq sistemidir;

Dalğa və opsion ticarəti edənlər üçün isə real zamanlı dəyişiklik radar sistemidir.

Kodu daxil et, vacib dəyişikliklərdən daha geri qalma.

Orijinal linkə klikləyib APP yükləməyə keçid edin.