Autor: Biteye Kernbeitragender Viee
Wir haben die führenden Perp DEX auf Defillama hinsichtlich sechs Dimensionen wie Besonderheiten, Teilnahmewege und Kapitalherkunft systematisch verglichen. Die Projekte werden nach Popularität in S+, S und A eingestuft, um die wichtigsten Strategien jedes Projekts schnell zu erfassen.
01 Überblick
Binance-Ökosystem (Aster, StandX), Amber-Ökosystem (edgeX), Paradigm-Ökosystem (Paradex), Solana-Ökosystem (BULK/Backpack/Jupiter/Drift), Base-Ökosystem (Avantis) ... jedes hat seine eigene Landkarte.
Hyperliquid ist weiterhin der Marktführer, aber neue Akteure teilen sich den Markt durch Punktesysteme und APY.
Für Privatanleger: Bei Projekten ohne TGE kann man einige Interaktionen durchführen, um Punkte zu sammeln; bei Projekten mit TGE sollte man Marktkapitalisierung und Trend berücksichtigen und idealerweise auf der rechten Seite kaufen.
02 S+ Popularitätsstufe
1.@HyperliquidX, $HYPER
Besonderheiten: Hyperliquid ist zweifellos der aktuelle Marktführer unter den PerpDEX, mit einer eigens entwickelten L1 und einem vollständig On-Chain CLOB, was für führende Liquidität und Markttiefe sorgt. Zum Beispiel ermöglicht HyperEVM eine Ausführungsverzögerung von unter 1 Sekunde und erstklassige Tiefe.
Teilnahmemöglichkeiten: Das Hyperliquid-Team hat etwa 31% von HYPE an Frühnutzer als Airdrop verteilt, einer der größten Airdrops der Geschichte. Noch wichtiger: Fast 40% des Angebots sind für zukünftige Community-Belohnungen reserviert. Nutzer, die die erste Airdrop-Runde verpasst haben, können durch erhöhtes Handelsvolumen oder das Bereitstellen von Liquidität auf weitere Chancen hoffen.
2.@Aster_DEX, $ASTER
Besonderheiten: Aster ist die von Binance unterstützte PerpDEX, der Preis von $ASTER ist in der ersten Woche um das 20-fache gestiegen. Die Plattform bietet einfache One-Click/Grid-Trading-Funktionen und bis zu 1001-fachen Hebel und ist das Traffic-Gateway der BNB Chain.
Teilnahmemöglichkeiten: Derzeit besteht die Hauptmöglichkeit im Handel, wobei durch Handelswettbewerbe ein zweiter Airdrop gewonnen werden kann.
3.@Backpack, noch kein TGE
Besonderheiten: Backpack legt Wert auf Compliance und Sicherheit, führt KYC-Mechanismen ein, um die Echtheit der Nutzer zu gewährleisten, und hat einen Betriebsstil, der dem von CeFi-Börsen ähnelt.
Teilnahmemöglichkeiten: Das Punktesystem für aktive Nutzer belohnt Handelsaktivitäten; Berichten zufolge wurde nach dem Start der dritten Saison das Handelsvolumen stärker gewichtet.
4.@edgeX_exchange, noch kein TGE
Besonderheiten: edgeX wurde von Amber Group ins Leben gerufen und verwendet StarkEx ZK-Rollup-Technologie. edgeX bietet zudem eine ausgefeilte Nutzererfahrung: Die Integration von MPC-Wallets senkt die Hürde für das Private-Key-Management und nähert sich dem Erlebnis von CEX-Plattformen an.
Teilnahmemöglichkeiten: Handel, wöchentliche Punktewertung = Handelsvolumen + Aktivität, Teilnahme ab mindestens 10 USDT möglich.
5.@Lighter_xyz, noch kein TGE
Besonderheiten: Lighter befindet sich derzeit noch in einer privaten Testphase auf Einladung. Durch den Aufbau eines EVM-kompatiblen eigenen Netzwerks (basierend auf Starknet) wird sowohl Privatsphäre als auch Effizienz bei niedrigen Kosten gewährleistet. Die APY des LLP-Market-Making-Pools ist mit etwa 63% relativ hoch. Beachte: Für die vollständige Freischaltung des APY sind bestimmte Punktestände erforderlich.
Teilnahmemöglichkeiten: Für eingeladene Nutzer gibt es ein Punktesystem, bei dem jede Transaktion Punkte sammelt, die für zukünftige Airdrops relevant sind.
6.@avantisfi, $AVNT
Besonderheiten: Bietet bis zu 500-fachen Hebel und unterstützt den Handel mit Kryptowährungen, Forex, Gold, Rohöl und anderen Märkten.
Teilnahmemöglichkeiten: Derzeit können AVNT-Inhaber durch das Staking von Token am Plattformgewinn partizipieren, mit einer jährlichen Rendite von etwa 23%.
03 S Popularitätsstufe
7.@tradeparadex, noch kein TGE
Besonderheiten: Paradex basiert auf Ethereum Layer2 Starknet und implementiert ein einheitliches Konto für Perpetual Contracts, Perpetual Options und Spot. Paradex verfolgt zudem eine Null-Gebühren-Strategie, um das Handelsvolumen zu fördern.
Teilnahmemöglichkeiten: XP-Quartalssystem, Punkte für Holdings, Handel und Market-Making.
8.@OrderlyNetwork, $ORDER
Besonderheiten: Aufbau einer leistungsstarken Orderbuch-Infrastruktur, die bereits in viele Wallets und DEX integriert ist und als Backend-Matching-Engine dient, mit der sich Frontends mit einem Klick erstellen lassen.
Teilnahmemöglichkeiten: Durch das Staking von ORDER erhält man einen Anteil an den Handelsgebühren, was passive Einkünfte ähnlich Dividenden ermöglicht.
9.@BasedOneX, noch kein TGE
Besonderheiten: Entspricht dem Frontend von Hyperliquid, Händler-Modell, Aufbau einer Omnichannel-Handelsplattform für Hyperliquid.
Teilnahmemöglichkeiten: Ökosystem-Airdrops, Handelswettbewerbe.
10.@StandX_Official, noch kein TGE
Besonderheiten: Entwickelt von Kernmitgliedern des ehemaligen Binance-Futures-Teams, bereits Einführung des DUSD Auto-Yield-Stablecoin, bietet „Handeln und gleichzeitig Mining“-Ertragsmargen. Die PerpDex-Funktion befindet sich derzeit im internen Test, die Plattform arbeitet ohne VC und mit eigenen Mitteln.
Teilnahmemöglichkeiten: PerpDex-Funktion im internen Test, Anmeldung für die Warteliste möglich. Derzeit gibt es eine Pre-Deposit-Aktion.
11. @_bulktrade, noch kein TGE
Besonderheiten: Native Solana-Lösung mit extrem schneller Orderausführung. BULK integriert die Matching-Engine in Validator-Nodes, sodass Orders nicht durch die normale Solana-„Transaktionswarteschlange“ laufen, sondern direkt in das Bulk-Tile-Modul des Validator-Nodes gelangen. So kann das Matching innerhalb von 20 ms abgeschlossen und innerhalb von 40 ms bestätigt werden.
Teilnahmemöglichkeiten: Das Mainnet ist noch nicht live, derzeit sind Interaktionen auf dem Testnet möglich.
04 A Popularitätsstufe
12.@reya_xyz, noch kein TGE
Besonderheiten: Modulare Derivate und Margin-Engine-Logik, Nutzer besitzen ein Margin-Konto, das auf mehreren Börsen genutzt werden kann.
Teilnahmemöglichkeiten: Punktesystem zur Belohnung der Nutzer, Handel und Staking von USDC, wöchentliche Ranglistenabrechnung.
13.@DriftProtocol, $DRIFT
Besonderheiten: Drift ist eines der frühesten Perpetual Contract DEX auf Solana und führt zinsbringende Margin ein, sodass die als Margin hinterlegten Vermögenswerte Zinsen generieren können.
Teilnahmemöglichkeiten: Zukünftige Möglichkeiten bestehen hauptsächlich im Token-Staking und in der Governance, außerdem kann die Plattform-Treasury-Funktion genutzt werden, mit einer jährlichen Rendite zwischen 20% und 50%.
14.@JupiterExchange, $JUP
Besonderheiten: Früher der größte DEX-Aggregator auf Solana, hat Jupiter mit der Geschäftsausweitung nun Perpetual Contracts im GMX-Stil eingeführt und einen GLP-ähnlichen Liquiditätspool geschaffen, sodass Spot- und Perpetual-Handel auf einer Plattform möglich sind.
Teilnahmemöglichkeiten: Zukünftige Airdrops werden weiterhin auf Basis der Handels- und Interaktionsaktivitäten der Nutzer auf der Jupiter-Plattform verteilt.
