In Zeiten extremer Angst und allgemeiner Schwäche am Kryptomarkt geraten selbst starke Projekte unter Druck. In der vergangenen Woche stand Sei [SEI] unter Druck, da Verkäufer die Kontrolle behielten und die Marktstimmung fragil blieb.
Nach dem Verlust der wichtigen Unterstützung bei 0,1206 $ rutschte der Preis in eine verwundbare Zone. Die Aktivitäten am Spotmarkt zeigten, dass Wale auf der Verkaufsseite standen, was bestätigt, dass der Abwärtsdruck nicht nur auf Panikverkäufe von Kleinanlegern zurückzuführen war.
Die Liquiditätsbedingungen verschlechterten sich schnell, nachdem die Unterstützung gefallen war. Der Verlust von 0,1206 $ setzte SEI einem tieferen Abwärtspotenzial nahe 0,0689 $ aus, wo zuvor eine historische Nachfrage entstanden war.
Ohne eine schnelle Rückeroberung schwand das Vertrauen, und Anschlussverkäufe wurden zu einem realen Risiko. Die Marktteilnehmer verlagerten ihren Fokus von einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung auf Schadensbegrenzung und Liquiditätserhalt.
Warum erhöhen Händler ihr Engagement, während der Preis fällt?
Trotz der Schwäche am Spotmarkt stieg die Aktivität bei Derivaten stark an. Das SEI-Derivatevolumen erreichte innerhalb von 24 Stunden 32 Millionen Dollar zum Zeitpunkt des Schreibens, was auf ein wachsendes spekulatives Interesse hinweist.
Das Open Interest (OI) stieg zusammen mit dem Volumen, was zeigt, dass Händler ihre Positionen ausbauten, anstatt sie zu schließen. Dieses Verhalten deutet auf aktives Positionieren und nicht auf Kapitulation hin.
Source: CoinGlass
Steigendes Volumen in Verbindung mit zunehmendem OI während einer Preisschwäche signalisiert oft einen gehebelten Überzeugungshandel. Händler schienen bereit zu sein, auf Richtungsbewegungen zu setzen und erwarteten eine Ausweitung der Volatilität.
Dies erhöht jedoch auch das Liquidationsrisiko, insbesondere wenn der Preis unter der ehemaligen Unterstützung gehandelt wird. Jede starke Bewegung könnte zu Zwangsliquidationen führen und die Volatilität in beide Richtungen verstärken.
Wal-Orders bleiben aktiv!
Die durchschnittliche Ordergröße am Spotmarkt zeigte eine anhaltende Beteiligung von Walen, während SEI weiter fiel, was auf aktives Positionieren und nicht auf von Kleinanlegern getriebene Verkäufe hindeutet.
Source: CryptoQuant
Große Orders tauchten weiterhin während der Preisschwäche auf. Dies deutet darauf hin, dass Distribution und Absorption gleichzeitig stattfanden und größere Akteure die Marktrichtung bestimmten, selbst als die Stimmung sich verschlechterte.
Kann SEI die Kontrolle zurückgewinnen, bevor die Liquidität übernimmt?
Momentum-Indikatoren spiegelten anhaltende Schwäche wider, obwohl erste Signale einer Stabilisierung zu erkennen waren. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung blieb der RSI gedrückt, was auf eine begrenzte bullische Stärke, aber nachlassenden Verkaufsdruck hindeutet.
Der MACD blieb negativ, doch die Kompression des Histogramms deutete auf ein nachlassendes Abwärtsmomentum hin, wobei die blaue Linie nach oben drehte und auf einen bullischen Umschwung zusteuerte.
Solche Bedingungen gehen oft kurzfristigen Reaktionen voraus, garantieren jedoch keine Umkehr.
Source: TradingView
Damit sich die Struktur verbessert, muss SEI den Bereich um 0,1261 $ eindeutig zurückerobern. Ein klarer Ausbruch über diese Zone würde verhindern, dass die ehemalige Unterstützung zum Widerstand wird.
Ein Scheitern der Rückeroberung lässt die Angst dominieren und hält 0,0689 $ im Fokus. Umgekehrt würde ein Ausbruch zurück über 0,20 $ die Struktur deutlich verändern und den Abwärtsdruck verringern.
Abschließende Gedanken
- Der Einbruch von SEI zusammen mit steigendem Derivatevolumen und OI spiegelt einen von Hebelwirkung getriebenen Markt wider, nicht von Überzeugung.
- Clevere Investoren akkumulieren oft starke Projekte in Zeiten der Angst und beobachten 0,1261 $ als Grenze zwischen Erholung und weiterem Abwärtspotenzial.
