Der australische Dollar bleibt stabil, während Chinas Wirtschaft im vierten Quartal 2025 wächst
Australischer Dollar gewinnt an Schwung nach Veröffentlichung der Inflationsdaten
Am Montag legte der Australische Dollar gegenüber dem US-Dollar zu, nachdem der TD-MI Inflation Gauge Australiens veröffentlicht wurde. Der Indikator zeigte im Dezember einen Anstieg gegenüber dem Vorjahr auf 3,5 %, verglichen mit zuvor 3,2 %. Auf Monatsbasis sprang die Inflation im Dezember 2025 um 1,0 % nach oben, was das schnellste Wachstum seit Dezember 2023 markiert und eine deutliche Beschleunigung gegenüber dem Anstieg von 0,3 % in den beiden Vormonaten darstellt.
Der AUD/USD-Kurs blieb stabil, nachdem China wichtige Wirtschaftszahlen veröffentlicht hatte. Angesichts der starken Handelsbeziehungen zwischen Australien und China können Veränderungen in Chinas wirtschaftlicher Entwicklung den Australischen Dollar erheblich beeinflussen.
Laut dem National Bureau of Statistics (NBS) stieg das Bruttoinlandsprodukt (BIP) Chinas im vierten Quartal 2025 um 1,2 % gegenüber dem Vorquartal, nach 1,1 % im Vorquartal und übertraf damit die Markterwartung von 1,0 %. Auf Jahresbasis wuchs das BIP im vierten Quartal um 4,5 %, etwas weniger als die 4,8 % im dritten Quartal, aber immer noch über der erwarteten Marke von 4,4 %.
Der Einzelhandelsumsatz in China stieg im Dezember im Jahresvergleich um 0,9 %, was sowohl unter der Prognose von 1,2 % als auch unter dem Wachstum von 1,3 % im November lag. Im Gegensatz dazu legte die Industrieproduktion im Jahresvergleich um 5,2 % zu, übertraf damit die Schätzung von 5,0 % und verbesserte sich gegenüber den 4,8 % im November.
US-Dollar unter Druck angesichts zunehmender geopolitischer Spannungen
- Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, fiel auf rund 99,20. Die US-Finanzmärkte waren am Montag wegen des Martin Luther King Jr. Day geschlossen.
- Der Dollar sah sich zusätzlichen Gegenwinden ausgesetzt, da die Risikoaversion aufgrund wachsender Unsicherheiten im US–Grönland-Streit zunahm. Am Wochenende kündigte Präsident Donald Trump an, acht europäischen Ländern, die sich gegen seinen Vorschlag zum Kauf Grönlands stellen, Zölle aufzuerlegen.
- Bloomberg berichtete, dass Trump plant, ab dem 1. Februar einen Zoll von 10 % auf Importe aus Dänemark, Schweden, Frankreich, Deutschland, den Niederlanden, Finnland, dem Vereinigten Königreich und Norwegen zu erheben, sofern es den USA nicht erlaubt wird, Grönland zu erwerben.
- Aktuelle US-Arbeitsmarktdaten haben die Erwartungen für weitere Zinssenkungen durch die Federal Reserve bis Juni verzögert. Vertreter der Fed haben signalisiert, dass sie es nicht eilig haben, die Zinsen weiter zu senken, bis überzeugendere Beweise dafür vorliegen, dass die Inflation sich nachhaltig dem 2 %-Ziel nähert.
- Morgan Stanley hat seine Prognose für 2026 aktualisiert und rechnet nun mit einer Zinssenkung im Juni, gefolgt von einer weiteren im September, und revidiert damit die frühere Erwartung von Senkungen im Januar und April.
- Das US-Arbeitsministerium berichtete vergangenen Donnerstag, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche bis zum 10. Januar unerwartet auf 198.000 sanken, was besser als die erwarteten 215.000 und weniger als die revidierten 207.000 der Vorwoche war. Diese Daten deuten darauf hin, dass Entlassungen begrenzt bleiben und der Arbeitsmarkt trotz anhaltend hoher Kreditkosten robust ist.
- Der Kern-Verbraucherpreisindex (CPI), der Lebensmittel und Energie ausschließt, stieg im Dezember um 0,2 % und lag damit unter den Erwartungen. Die jährliche Kerninflation blieb mit 2,6 % stabil und markierte ein Vierjahrestief. Die Zahlen liefern klarere Hinweise auf eine nachlassende Inflation, nachdem frühere Daten durch Regierungsstillstände verzerrt waren. Der gesamte Verbraucherpreisindex stieg im Dezember 2025 gegenüber dem Vormonat um 0,3 %, im Einklang mit den Prognosen und wie bereits im September. Die jährliche Inflation liegt wie erwartet weiterhin bei 2,7 %.
- Vertreter der Reserve Bank of Australia (RBA) stellten fest, dass die Inflation seit ihrem Höchststand im Jahr 2022 deutlich gesunken ist, jedoch signalisieren die jüngsten Zahlen wieder steigenden Druck. Der Gesamt-CPI verlangsamte sich im November auf 3,4 % gegenüber dem Vorjahr, den niedrigsten Wert seit August, liegt aber immer noch über dem Zielkorridor der RBA von 2–3 %. Der getrimmte Mittelwert des CPI sank im Oktober von 3,3 % auf 3,2 %.
- Die RBA beobachtete, dass die Inflationsrisiken sich leicht aufwärts verschoben haben, während die Abwärtsrisiken, insbesondere durch globale Entwicklungen, abgenommen haben. Der Vorstand rechnet in diesem Jahr nur mit einer weiteren Zinssenkung, wobei die zugrunde liegende Inflation kurzfristig über 3 % bleiben dürfte, bevor sie bis 2027 allmählich auf etwa 2,6 % sinkt.
- Zum 16. Januar lagen die ASX 30-Day Interbank Cash Rate Futures für Februar 2026 bei 96,35, was auf eine 22%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung auf 3,85 % bei der nächsten RBA-Sitzung hindeutet.
AUD/USD peilt 0,6700 nahe wichtiger gleitender Durchschnitte an
Am Montag wurde das Währungspaar AUD/USD nahe 0,6680 gehandelt. Die technische Analyse des Tagescharts zeigt, dass sich das Paar in der Nähe des neun-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitts (EMA) konsolidiert, was auf einen neutralen kurzfristigen Ausblick hindeutet. Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) liegt bei 52,78, bleibt über dem Mittelpunkt und unterstützt eine potenzielle Aufwärtsbewegung.
Fällt der Kurs unter den kurzfristigen Durchschnitt, könnte der 50-Tage-EMA bei 0,6642 als erste Unterstützung dienen. Ein weiterer Rückgang könnte das Paar in Richtung 0,6414 führen, dem tiefsten Stand seit Juni 2025.
Umgekehrt würde ein entschiedener Anstieg über den neun-Tage-EMA bei 0,6690 das bullische Szenario stärken und AUD/USD möglicherweise in Richtung 0,6766 treiben, dem höchsten Stand seit Oktober 2024.
AUD/USD: Tageschart
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