Starke Nachfrage nach KI treibt das Q3-Ergebnis von Ciena (CIEN.US) an! Der Umsatz im Bereich optische Netzwerke steigt im Jahresvergleich um 46 %, die Jahresprognose wird angehoben.

Wie aus der Golden Ten Data App bekannt wurde, veröffentlichte Ciena (CIEN.US), Marktführer im Bereich optischer Netzwerke, am Donnerstag vor Börsenbeginn eine besser als erwartete Geschäftsbilanz und Prognose für die kommenden Quartale. Der Bericht zeigt, dass im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026, das am 1. August 2026 endet, Ciena einen Umsatzanstieg von 37 % gegenüber dem Vorjahr auf 1,671 Milliarden US-Dollar verzeichnete, was die allgemeine Analystenerwartung von 1,64 Milliarden US-Dollar übertraf. Der bereinigte Gewinn pro Aktie lag bei 2,11 US-Dollar, ein Anstieg um 215 % gegenüber dem Vorjahr und ebenfalls deutlich über dem Analystenkonsens von 1,73 US-Dollar.

Nach Geschäftsbereichen aufgeteilt betrug der Umsatz aus optischen Netzwerken, die eng mit der Datenzentrum-Interconnection verknüpft sind, 1,191 Milliarden US-Dollar und stieg damit im Jahresvergleich um 46 %. Der Umsatz aus Routing- und Switching-Geschäft belief sich auf 164 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von 31 % entspricht. Die übrigen Erlöse stammen aus verschiedenen Serviceleistungen des Quartals.

Ciena CEO Gary Smith erklärte in einer Pressemitteilung: „Künstliche Intelligenz (AI) treibt fortwährend eine Runde nach der anderen von Investitionen ins Netzwerk an und sorgt für ein kontinuierliches Wachstum. Als einziges Unternehmen, das sich vollständig auf optische Systeme und Interconnection-Produkte spezialisiert hat, genießt Ciena unvergleichbare Vorteile in Bezug auf die bestehende Kundenbasis in der Branche, technologische Innovation und tiefgreifendes Fachwissen – das verschafft uns einen starken Wettbewerbsvorteil.“

Ciena berichtete, dass zwei Kunden jeweils mindestens 10 % des Umsatzes beitrugen und gemeinsam 41,7 % der Gesamterlöse ausmachen. Die durchschnittliche Umschlagsdauer der Forderungen (DSO) betrug 76 Tage, die Umschlagsrate der Lagerbestände lag bei 3,5 Mal.

Vor Veröffentlichung der Ergebnisse richtete die Wall Street ihre besondere Aufmerksamkeit auf Cienas Prognose, um die Stärke der Nachfrage nach Datenzentren einschätzen zu können. Ciena erfüllte diesbezüglich die Erwartungen: Die Mittelwert-Prognose des Umsatzes für das gesamte Geschäftsjahr 2026 wurde auf 6,42 Milliarden US-Dollar angehoben, höher als die bisherige Erwartung von 6,3 Milliarden US-Dollar und übertrifft auch den Analystenkonsens von 6,34 Milliarden US-Dollar. Für das vierte Quartal erwartet das Unternehmen einen Medianwert von 1,75 Milliarden US-Dollar, ebenfalls über dem allgemeinen Analystenkonsens von 1,7 Milliarden US-Dollar.

Dieser Geschäftsbericht zeigt deutlich, wie die Nachfrage nach AI-Datenzentren Cienas Performance beflügelt. Aus mittel- und langfristiger Perspektive wird optische Interconnection vom „Netzwerkausrüstungs-Konsumgut“ zunehmend zu einem unverzichtbaren Engpass für AI-Infrastruktur, je stärker sich die Leistungsfähigkeiten und Infrastrukturen im Bereich AI auf Clusterbildung, Verteilung und Zusammenarbeit zwischen Rechenzentren entwickeln.

Erwähnenswert ist, dass Ciena zwar gemeinsam mit Marvell Technology, Lumentum und Coherent zur Branche für AI-optische Interconnection/Kommunikations-Infrastruktur zählt, sich aber in unterschiedlichen Segmenten positioniert. Marvell Technology konzentriert sich eher auf Halbleiter-Basistechnik wie optische DSPs, coherent-lite DSPs, PAM4 DSPs, Switch-Chips, SerDes, maßgeschneiderte AI-ASICs und Silizium-Photonik-Plattformen. Lumentum und Coherent sind mehr auf optische Bauteile/Module/Lasersysteme/Transceiver und andere optische Hardware ausgerichtet. Ciena hingegen fokussiert sich auf eine komplette Datenzentrum-optische Systemplattform und kohärente optische Übertragung und ist somit ein Plattformanbieter für Optical Interconnection/Kommunikation. Die Kernkompetenzen liegen in WaveLogic kohärenten Optik-Engines, 800G/1.6T kohärenter Übertragung, Netzwerkgeräten, Routing und Switching, Netzwerkautomatisierung sowie Lösungskonzepten für Netzwerke von Telekom-Betreibern und Cloud-Service-Providern und nicht nur im Verkauf von optischen Chips oder Laser-Kernkomponenten.

Ciena liegt daher eher im Segment „System-Level AI Optical Interconnection und DCI“, wobei die traditionellen Stärken des Unternehmens in der Hochgeschwindigkeits-Interconnection zwischen unterschiedlichen Datenzentren (DCI), Metropol-/Fern-/Carrier-Backbone-Netzen und der WAN-Interconnection von Cloud-Service-Providern liegen – also die Verbindung mehrerer Datenzentren, Standorte, regionaler Clouds und Telekommunikationsnetze über schnelle kohärente optische Systemlösungen. Dennoch erweitert Ciena sein Portfolio von „Interconnection zwischen Datenzentren (DCI)“ hin zu „hochgeschwindiger optischer Interconnection innerhalb von AI-Datenzentren“. Die Übernahme von Nubis dient dem Ausbau der Inside-the-Data-Center-Strategie zur Bewältigung von AI-Workloads. Der Branchentrend bewegt sich in Richtung einer optischen Signalverkettung, die vom Zwischenraum der Rechenzentren, Gebäuden und Standorte zunehmend in unmittelbare Nähe zu Racks, Switch-Chips bis hin zu komplexen Packaging-Systemen rückt.