Die Sitzung wird vertagt, der Goldpreis fällt schnell zurück.

Huitong-Net, 15. September—— Der Goldpreis befindet sich aktuell nahe der Nackenlinie eines Kopf-Schulter-Tops, der Preis fällt weiter, und die in den vergangenen zwei Tagen angesammelten Gewinne aus der Erholung wurden komplett abgegeben. Gold-Futures benötigen einen bestätigten Tages-Schlusskurs unterhalb der Nackenlinie, um das Kopf-Schulter-Top-Muster offiziell zu bestätigen. Die Nackenlinie ist abwärts geneigt, das entsprechende Abwärtsziel der Formation liegt unterhalb von 4000 US-Dollar.

Am Sonntag verkündete der Außenminister Omans, dass das Treffen in Salalah auf unbestimmte Zeit verschoben wird, begründet mit der Notwendigkeit der Einigung zwischen allen Parteien; die diplomatischen Verhandlungen können nicht wie geplant stattfinden.

Am vorangegangenen Handelstag bestätigte die saudische Regierung, dass nach aufeinanderfolgenden Drohnenangriffen aus dem Irak die Ölpipeline zwischen Ost und West des Landes dringend geschlossen wurde. Die Pipeline hat eine tägliche Transportkapazität von 4-5 Millionen Barrel und stellt die Hauptalternative für Saudi-Arabien dar, den Transport von Rohöl über den Hafen Yanbu am Roten Meer zu führen und so die Straße von Hormus zu umgehen.



Am frühen Morgen überschritt WTI-Öl erneut die Marke von 102 US-Dollar. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve am Mittwoch wird auf 90% bewertet, Gold sackte intraday um etwa 77 US-Dollar ab und wurde nahe 4331 US-Dollar gehandelt. Zuvor hatte der Markt eine Erholungsbewegung aufgrund erwarteter diplomatischer Entspannung vorweggenommen; nach der Absage des Treffens brach diese Erwartung abrupt ein. Am vergangenen Freitag schloss WTI-Öl bei 100,05 US-Dollar, beeinflusst durch positive Erwartungen an das Treffen fiel der Preis um 2,4%; nach dem Stimmungswechsel zu Wochenbeginn reboundete der Ölpreis um 2,4% und kehrte direkt auf das Preisniveau vor der Nachricht zurück. Die Grundlage für die vorherige Erholung an Aktien- und Goldmärkten, nämlich die Aussicht auf diplomatische Fortschritte, ist somit entfallen.

Seit Februar dieses Jahres trägt die saudische Ost-West-Ölpipeline maßgeblich zur Umgehung der Straße von Hormus bei Rohölexporten bei, derzeit gibt es keine andere Pipeline, die diese Transportkapazität übernehmen könnte. Nach wiederholten Drohnenangriffen und Schäden an den zugehörigen Anlagen stoppte das saudische Energieministerium aus Sicherheitsgründen die Pipeline; Satellitenbilder zeigen Rauchentwicklung südlich von Medina.

Laut Internationaler Energieagentur (IEA) ist die saudische Rohölversorgung auf den niedrigsten Stand seit über dreißig Jahren gesunken. Die Prognosen für eine globale Rohölverknappung wurden von 4% auf 6% angehoben, was einer täglichen Reduktion von 5,7 Millionen Barrel entspricht. Bis zum Morgen hatten asiatische Raffinerieunternehmen, die im Hafen von Yanbu angelegt sind, noch keine offizielle Benachrichtigung aus Saudi-Arabien erhalten.

Die Drohnenangriffe wurden als Ursprung Irak identifiziert. Nach Überprüfung des Ursprunges im Büro des irakischen Premierministers wurde ein Militärkommandant entlassen und zwei Grenzübergänge zu Iran geschlossen. Zeitgleich eskalierten die Risiken auf See: die Huthi-Miliz rückte entlang der jemenitischen Rotmeerküste vor, besetzte die Insel Perim am Eingang zur Straße von Mandeb und kündigte öffentlich eine Blockade der Meerenge an. Von Seiten der USA äußerten die Huthi ihre Bitte, die USA mögen sich nicht in den Konflikt einmischen; eine Stunde vor der Bekanntgabe der Absage durch Oman erklärte ein US-Beamter, Iran könne die Schifffahrt in der Straße von Hormus nicht kontrollieren.

Somit stehen beide Hauptexportwege für saudisches Rohöl unter Druck: eine Seeroute wird durch geopolitische Spannungen beeinträchtigt, die andere Ersatzpipeline an Land ist durch Angriffe außer Betrieb. Die Summe dieser Faktoren führt zu einem schnellen Abverkauf von Gold am frühen Morgen.





Der Goldpreis befindet sich aktuell nahe der Nackenlinie eines Kopf-Schulter-Tops, der Preis fällt weiter, und die in den vergangenen zwei Tagen angesammelten Gewinne aus der Erholung wurden komplett abgegeben. Gold-Futures benötigen einen bestätigten Tages-Schlusskurs unterhalb der Nackenlinie, um das Kopf-Schulter-Top-Muster offiziell zu bestätigen. Die Nackenlinie ist abwärts geneigt, das entsprechende Abwärtsziel der Formation liegt unterhalb von 4000 US-Dollar.



Silber weist eine deutlich höhere Volatilität auf als Gold und hat sich in dieser Runde als der Marktführer im Abwärtstrend erwiesen. Seit dem Schlusskurs von 65,19 US-Dollar am vergangenen Freitag ist der Preis auf unter 64 US-Dollar gefallen. In den letzten sechs Handelstagen war dieses Muster mehrfach zu sehen: In Aufwärtsbewegungen war Silber stärker als Gold, doch sobald der Höhepunkt erreicht und der Rückgang einsetzt, fällt Silber deutlich stärker.

Technisch betrachtet ist die Kopf-Schulter-Top-Formation bei Silber bereits vollendet, die Kraft der Erholung am vergangenen Freitag war schwach, und die aktuelle Abwärtsbewegung eröffnet weiteres Abwärtspotenzial. Der Preis testet momentan die Abwärtstrendlinie, die Ende August als Unterstützung diente; sollte diese Unterstützung brechen, könnte Silber eine tiefere Korrektur erleben. Die Zinsentscheidung der Federal Reserve am Mittwoch und eine potenziell stärkere Entwicklung des Dollar Index könnten als Katalysatoren für einen Ausbruch dienen.



Der Dollar Index zeigt eine doppelte Bodenformation, die schon einmal einen deutlichen Aufwärtstrend ausgelöst hat; aktuell besteht die Möglichkeit, dass dieses Muster erneut gespielt wird. Der Preis stößt an der 50%-Fibonacci-Retracement-Marke auf deutlichen Widerstand.



Mittwoch: FOMC veröffentlicht Zinsentscheidung, mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 90% für eine Zinserhöhung; Pressekonferenz von Waller im Anschluss

Dienstag: Veröffentlichung der US-Einzelhandelsdaten für August

Donnerstag: Zinsentscheidung der Bank of England; Abstimmung des UN-Sicherheitsrates über Sanktionen gegen Iran

Freitag: Zinsentscheidung der Bank of Japan, Markt erwartet eine Zinserhöhung; zugleich vierfacher Verfallstag


Diplomatische Treffen werden verschoben, die saudische Ersatzpipeline wird geschlossen, Rückkaufoperationen bleiben hinter den Erwartungen zurück, und eine Zinserhöhung der Federal Reserve ist hochwahrscheinlich – mehrere negative Faktoren treffen gleichzeitig auf den Markt. Die technischen Muster bei Edelmetallen stehen kurz vor dem Ausbruch, wobei Silber zuerst Schwäche zeigt. Die Risiken durch Energie und Schifffahrt im Nahen Osten nehmen erneut zu und treiben die geopolitischen Aufpreise für Rohöl, während die Erwartung von Straffung die Edelmetallpreise unter Druck setzt.