Der CEO von Broadcom (AVGO.US) kontert die „AI-Bremsen“-These: Umsatzziel für AI-Halbleiter bleibt unverändert, 230 Milliarden US-Dollar sollen bis 2028 erreicht werden.
Chen Fuyang äußerte sich kürzlich in einem Interview zu Bedenken hinsichtlich möglicher Auswirkungen einer Verlangsamung bei der Entwicklung fortschrittlicher KI-Modelle auf das Geschäft des Chip-Herstellers und betonte, dass das Unternehmen weiterhin an seinen langfristigen Umsatzzielen festhalte.
German财经-APP berichtet, dass die Debatte darüber, ob die Entwicklung fortschrittlicher AI-Modelle gebremst werden sollte, weiterhin die gesamte Branche beschäftigt. Nachdem Nvidia (NVDA.US) CEO Jensen Huang bei einer Veranstaltung die „AI-Bremsen-Theorie“ direkt abgelehnt hatte, versucht auch Broadcom (AVGO.US) CEO Hock Tan, die entsprechenden Bedenken zu entschärfen.
Hock Tan reagierte kürzlich in einem Interview auf Sorgen, dass eine mögliche Verlangsamung der Entwicklung fortschrittlicher AI-Modelle die Geschäfte des Chipherstellers beeinträchtigen könnte, und betonte, dass das Unternehmen weiterhin an seinen langfristigen Umsatzzielen festhalte.
Tan äußerte sich in einer Zeit, in der Investoren angesichts eines Artikels von Anthropic CEO Dario Amodei vom vergangenen Wochenende zunehmend besorgt sind. In dem Beitrag plädiert Amodei für eine langsamere Entwicklung der Modelle. Die Ansicht von Amodei wurde zudem von OpenAI CEO Sam Altman und Elon Musk unterstützt und veranlasste Investoren von AI-Infrastruktur-Anbietern, ihre Erwartungen an den Bedarf an Rechenleistung im Montagshandel neu zu überdenken.
Infolge dessen fiel der Aktienkurs von Broadcom um 4,8 % – das Geschäft mit maßgeschneiderten Chips führt Anthropic als wichtigsten Kunden auf. Der Halbleiter-ETF iShares (SOXX.US), zu dessen Bestand Chiphersteller gehören, fiel um 5,6 %. Die Aktien von Unternehmen, die andere Komponenten für Rechenzentren verkaufen, erlitten ebenfalls schwere Verluste.
Jensen Huang wies bei einem Gespräch auf dem All-In Summit in Los Angeles am Montag die Vorhersage zurück, dass „AI die Welt zerstören könnte“, und bezeichnete solche Behauptungen als „wissenschaftlich unbegründet“. Bereits eine Woche zuvor hatte Huang argumentiert, dass die Panik um AI-Sicherheit womöglich nur den Cybersicherheitssektor neue Geschäftschancen eröffne – „Was schafft mehr Nachfrage, als ein Problem zu schaffen?“
Als der bekannte Finanzkommentator Jim Cramer in einer Sendung fragte, ob es Faktoren in der AI-Verlangsamungsdebatte gebe, die Tan veranlassen könnten, die AI-Halbleiter-Prognosen für Broadcom für das Geschäftsjahr 2027 und 2028 neu zu bewerten, antwortete dieser: „Nein, überhaupt nicht.“
Tan gab dem Markt aus Sicht der Nachfrage und des Umsatzes Entwarnung und sagte: „Wir sehen, dass sowohl die Recheninfrastruktur für die Entwicklung fortschrittlicher großer Modelle als auch die für AI-Produkte und Inferenz genutzte Rechenleistung nach wie vor sehr gefragt sind. Und ich glaube, diese Nachfrage ist sehr nachhaltig.“
Auf der Quartals-Telefonkonferenz zum Geschäftsbericht für das drittes Quartal des Geschäftsjahres 2026 am 2. September sagte Tan voraus, dass Broadcom im Geschäftsjahr 2027 einen Umsatz von 115 Milliarden US-Dollar im AI-Halbleiterbereich erzielen würde und diesen im Geschäftsjahr 2028 auf 230 Milliarden US-Dollar verdoppeln könnte. Dieses für 2028 über den Markterwartungen liegende Ziel ist einer der Höhepunkte des aktuellen Finanzberichts. Broadcoms AI-Umsatz umfasst maßgeschneiderte AI-Beschleuniger sowie Netzwerkschips für AI-Systeme.
Tan erwähnte zudem, dass Anthropic im Jahr 2027 voraussichtlich Broadcoms größter Kunde für maßgeschneiderte Chips werden und diese Position auch im Jahr 2028 beibehalten werde – das erklärt, warum die Broadcom-Investoren so empfindlich auf die Aussagen von Amodei reagieren. Zuvor war Google (GOOGL.US) stets Broadcoms größter Kunde für maßgeschneiderte Chips gewesen; die beiden Unternehmen entwarfen gemeinsam Googles Tensor Processing Unit (TPU).
Im Interview am Montag zeigte sich Tan besonders optimistisch hinsichtlich der Nachfrage nach Inferenz-Rechenleistung (also Leistung, die nach Abschluss des AI-Modelltrainings für alltägliche Anwendungen benötigt wird).
„Im Trainingsbereich kann ich schwer beurteilen, aber sobald ein Modell kommerziell eingesetzt wird und in Inferenz-Szenarien Anwendung findet, sehe ich eine kontinuierlich starke Nachfrage“, so Tan.
Der Artikel von Amodei vom vergangenen Wochenende hat die Debatte darüber, ob die AI-Branche zu rasch an der Entwicklung mächtiger Modelle arbeitet, weiter angeheizt. Amodei schlug einen Drei-Stufen-Plan vor, um die Entwicklung zu verlangsamen, ohne dabei „wirtschaftliche Vorteile oder den Vorsprung der USA im AI-Bereich zu opfern“.
Tan sagte dazu, dass er Amodeis Meinung, AI müsse gewissen Beschränkungen unterliegen, teile, aber seine eigenen Bedenken bezüglich der technologischen Entwicklung seien nicht besonders stark.
„Wie bei jedem Werkzeug ist es wichtig, zu regeln und zu sichern, wie wir es nutzen“, so Tan.
Gleichzeitig stellte er klar: „AI ist kein unkontrolliertes, wild lebendes Lebewesen.“
Tan betonte stattdessen das Potenzial von AI zur Steigerung der Produktivität. „AI, generative AI, die Anwendung fortschrittlicher Modelle ... werden enormen Wert schaffen“, erklärte Tan und verglich dies mit der industriellen Revolution, die im 18. Jahrhundert in England begann. „Letztlich bleibt es ein Werkzeug, das unsere Gesellschaft und die Menschen zu einem höheren Lebensstandard führen wird.“
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