Gold steigt um mehr als 2%, der US-Dollar gibt die Gewinne nach der Fed-Entscheidung wieder ab

汇通网 18. September – Durch die Rückgänge des US-Dollars und der US-Staatsanleihenrenditen nach der hawkischen Zinserhöhung der Federal Reserve konnte Gold sich erholen. Das Dot Plot der Federal Reserve deutet auf eine weitere Straffung der Geldpolitik hin, was den Erholungsraum für Spot-Gold (XAU/USD) begrenzen könnte. Aus technischer Sicht erhielt der Goldpreis Unterstützung in der Nähe des einfachen gleitenden 50-Tage-Durchschnitts und testet nun den einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt.

Am Donnerstag (17. September) während der US-Handelszeit sprang Spot-Gold am frühen Tag stark an und hält sich derzeit nahe dem Tageshoch. Der US-Dollar gab einen Teil seiner Zugewinne nach dem Federal Reserve-Beschluss wieder ab. Die verlangsamte Rallye beim Rohöl trug ebenfalls dazu bei, dass die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen von ihren jüngsten Hochs zurückgehen, was den Edelmetallen zusätzliche Unterstützung bietet. Da jedoch die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen durch die Federal Reserve besteht, ist der Aufwärtsspielraum für den Goldpreis begrenzt. Spot-Gold handelt während der Sitzung bei etwa 4370 US-Dollar, mit einem Tagesgewinn von 2,50%.



Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wechselkurse des US-Dollars gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, fiel von 100,37 (das höchste Niveau seit 31. Juli) zurück und bewegt sich aktuell um 100,15. Gleichzeitig liegt die Benchmark-Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen bei etwa 4,94 %, unterhalb des Wochenhochs von 5,04 %, dem höchsten Wert seit 2007.

West Texas Intermediate (WTI) fiel um knapp 2 % und notiert in der Nähe von 95,50 US-Dollar. Nach dem Drohnenangriff der letzten Woche verlagert Saudi-Arabien den Rohölexport über Oman und repariert die beschädigten Ost-West-Ölpipelines.

Die US-Notenbank hat am Mittwoch die erste Zinserhöhung des Jahres 2023 umgesetzt. Alle stimmberechtigten Mitglieder stimmten einstimmig für die Anhebung der Zielspanne des Federal Funds Rate um 25 Basispunkte auf 3,75 % bis 4,00 %.

Nach der Veröffentlichung des Beschlusses stiegen der US-Dollar und die Renditen der US-Staatsanleihen, während Gold einen Teil seiner Tagesgewinne abgab. Händler verarbeiteten die neuesten Zinserwartungen sowie die Rede des Federal Reserve-Vorsitzenden Walsh. Der Verkaufsdruck nahm zu, Spot-Gold fiel zeitweise auf 4235 US-Dollar und erreichte das niedrigste Niveau seit dem 7. August.

Das aktualisierte Dot Plot zeigt, dass 16 von 18 Federal Reserve-Politikgestaltern erwarten, dass die Zinssätze bis Ende des Jahres mindestens um weitere 25 Basispunkte steigen werden; der Median der Zinserwartungen zeigt eine politische Rate von 4,1 %. Walsh sendete ebenfalls hawkische Signale und erklärte, dass das Inflationsniveau weiterhin zu hoch sei. Die Zinserhöhung sei eine Rücknahme "eines Teils der lockeren Politik". Das aktuelle Finanzumfeld spiegelte laut ihm kaum einen restriktiven Effekt wider. Er fügte hinzu, dass die Mehrheit der Mitglieder diese Ansicht teile, was darauf hindeutet, dass die Federal Reserve bereit ist, in den kommenden Monaten weitere Zinserhöhungen durchzuführen.

Deshalb dürfte der Verkaufsdruck auf den US-Dollar begrenzt bleiben, und der Erholungsraum für Gold wird unterdrückt. Gold ist eine renditelose Anlage, während steigende Zinssätze zinstragende Vermögenswerte attraktiver machen, was den Goldpreis drückt. Zuvor veröffentlichte wöchentliche US-Arbeitsmarktdaten boten ebenfalls Unterstützung für den US-Dollar. Die Erstanträge auf Arbeitslosengeld in den USA lagen bei 196.000, weniger als die erwarteten 208.000 und auch weniger als die vorherigen 206.000.

Die Lage im Nahen Osten steht weiterhin im Fokus der Märkte. Der US-Präsident Trump erklärte gegenüber Reportern, dass die USA "voraussichtlich" dem Ende des Iran-Kriegs näher kommen und behauptete, Teheran wolle ein Abkommen schließen. Die regionalen Spannungen bleiben jedoch hoch und Saudi-Arabien sowie die von Iran unterstützten Huthi-Milizen greifen sich weiterhin gegenseitig an.

(Spot-Gold Tageschart Quelle: 易汇通)

Im Tageschart schwankt Spot-Gold derzeit im Bereich der wichtigen gleitenden Durchschnitte, die kurzfristige Entwicklung zeigt Konsolidierungscharakter. Aus dem Chart ist ersichtlich, dass das jüngste Hoch des Goldpreises bei etwa 4696,55 lag, danach auf 4436,11 zurückfiel und im Bereich von 4235,10 ein Zwischen-Tief ausbildete.

Der aktuelle Preis liegt bei etwa 4436,11 und damit leicht über dem im Chart markierten Referenz-Durchschnitt. Der 50-Tage-Durchschnitt liegt bei etwa 4284, der 100-Tage-Durchschnitt bei ungefähr 4323 und der 200-Tage-Durchschnitt bei etwa 4540. Dies bedeutet, dass der Goldpreis nach der vorherigen Erholung derzeit im mittelfristigen Bereich oberhalb des 50-Tage- und 100-Tage-Durchschnitts, aber unterhalb des 200-Tage-Durchschnitts handelt.

Der erste Widerstandsbereich auf der Oberseite liegt im Bereich von 4436–4447, weiterer Widerstand befindet sich in der Nähe des 200-Tage-Durchschnitts bei etwa 4540; bei weiterem Anstieg kann der vorherige Höchstwert von 4686,55 sowie die psychologische Marke nahe 4700 als stärkerer Widerstand herangezogen werden.

Erste Unterstützung auf der Unterseite bietet der 50-Tage-Durchschnitt bei etwa 4284, stärkere Unterstützung liegt im Bereich von 4235,10; bei einem signifikanten Unterschreiten dieses Niveaus können die nächsten Unterstützungen bei 4150 sowie der psychologischen Marke von 4000 mit ins Auge gefasst werden.

Bei den Indikatoren liegt der RSI aktuell bei etwa 50,12 und befindet sich damit nahe des neutralen Bereichs, was auf ein ausgeglichenes kurzfristiges Kräfteverhältnis zwischen Bullen und Bären hindeutet. Obwohl sich der MACD weiterhin im negativen Bereich befindet, hat sich das Histogramm verengt und zeigt, dass der Abwärtsdruck abnimmt. Eine eindeutige Trendumkehr zugunsten der Bullen wurde allerdings noch nicht bestätigt.

Insgesamt gesehen scheint Gold kurzfristig weiterhin zwischen 4235 und 4447 zu konsolidieren. Wenn der Preis stabil über 4436 bleibt und nach oben 4447 überwindet, könnte die kurzfristige Erholung anhalten; umgekehrt, fällt der Preis unter 4284, könnte das Tief bei etwa 4235 erneut getestet werden.