BUZZ – Nikes "Just Do It"-Mission gestaltet sich schwieriger als erwartet

2. Oktober - ** Während sich die Schwierigkeiten von Nike NKE.N auf dem chinesischen Markt verschärfen, treibt das Unternehmen unter der Führung von CEO Elliott Hill eine tiefgreifende Restrukturierung voran (link). Zuvor hatte der Sportbekleidungsriese einen unerwartet starken Rückgang des Jahresumsatzes prognostiziert und deshalb eine weitere Entlassungswelle sowie die Umstrukturierung seiner globalen Geschäftsbereiche angekündigt.

** Die Aktie fiel im vorbörslichen Handel um fast 9 % auf 32,06 US-Dollar

Herausfordernde Situation

** Morgan Stanley (Rating „Underweight“, Kursziel: 27 US-Dollar) weist darauf hin, dass Nike auf die Vorteile der Weltmeisterschaft und der Hochleistungsproduktlinie setzen muss; eine schwächere Entwicklung im Großhandel könnte anhalten und zu einem stärkeren Lagerüberhang führen, als vom Management vorhergesagt

** RBC Capital Markets (Rating „Sector Perform“, Kursziel: 40 US-Dollar) erklärt, dass sich „die Lage verschlechtern wird, bevor sie sich bessert“, und das Management hat angedeutet, dass die Auswirkungen der Maßnahmen zur Verschlankung bis ins Geschäftsjahr 2028 andauern werden – zudem scheinen die Herausforderungen im Jordan-Segment, bei Sportbekleidung und in der Greater China Region gravierender als erwartet zu sein

** BTIG („Buy“, Kursziel: 50 US-Dollar) rechnet damit, dass Nike Sportswear, die Jordan-Marke und die Greater China Region weiterhin unter Druck stehen, wobei sich die Situation in der Greater China Region seit dem ersten Quartal weiter verschlechtert hat

** Oppenheimer („Outperform“) äußert weiterhin Bedenken, dass die erfolgreiche Neupositionierung von Nike (NKE) noch Zeit brauchen wird und kurzfristig weitere „Schmerzen“ mit sich bringen könnte

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