Analyst Gu Jingci: Dem Trend folgen und flexibel reagieren

Am 9. Oktober – Da SpaceX eine Vereinbarung getroffen hat, ein Paket von landesweiten Niederfrequenz-Spektrumlizenzen zu erwerben, wird Starlink Mobile zu einem der wichtigsten Telekommunikationsanbieter in den USA. US-Telekomaktien fielen vorbörslich: Die Aktie von T-Mobile fiel um 6,3 %, AT&T um 5,7 % und Verizon um 5,1 %. Das Wall Street Journal berichtete unter Berufung auf informierte Kreise, dass SpaceX rund 8.0 Milliarden Dollar in bar an den Verkäufer, die Private-Equity-Gesellschaft Grain Management, zahlen werde, um diese Vermögenswerte zu erwerben. Die finanziellen Bedingungen des Abkommens wurden noch nicht offengelegt. Dieser Deal erhöht den Wettbewerbsdruck auf traditionelle Anbieter und wandelt die Satelliten-zu-Gerät-Technologie von einer ergänzenden Sicherheitsfunktion für abgelegene Gebiete in einen vollwertigen Wettbewerber zu terrestrischen Mobilfunknetzen um. „Obwohl die drei großen Anbieter (AT&T, T-Mobile, Verizon) bei den Nutzern mit hohen Datennutzungen weiterhin schwächeln, stellt dies eine konkretere Konkurrenzbedrohung dar. Es überrascht jedoch nicht völlig und wird sich wahrscheinlich zuerst in ländlichen Gebieten bemerkbar machen“, erklärte Morgan Stanley. Seit Jahresbeginn ist die Aktie von T-Mobile um 15,6 % gefallen, die von Verizon um 13,7 % gestiegen, während AT&T kaum Veränderungen zeigte. Auch europäische Telekomaktien wurden in Mitleidenschaft gezogen, darunter die Deutsche Telekom.

Am 9. Oktober stieg der Aktienkurs von SpaceX (SPCX.O) im vorbörslichen Handel um 3,8 % auf 166,70 US-Dollar. Das Unternehmen hat eine Vereinbarung getroffen, um landesweit das Niedrigfrequenzspektrum zu erwerben, um den US-Mobilfunkanbietern Konkurrenz zu machen. Laut einem Bericht des Wall Street Journal wird SpaceX rund 8 Milliarden US-Dollar an Grain Management zahlen, um die betreffenden Vermögenswerte zu erwerben, was ihr ermöglicht, Funkwellen zu nutzen, die große Entfernungen zurücklegen und dicht gebaute Strukturen wie Wände durchdringen können. Die finanziellen Bedingungen des Deals wurden von beiden Parteien noch nicht bekannt gegeben. Die Übernahme dürfte den „Direct-to-device“-Dienst von Starlink Mobile stärken und die Abhängigkeit von traditionellen Basisstationen verringern. Das Geschäft verstärkt den Wettbewerb zwischen Satellitenkommunikation und Mobilfunknetzwerken und verschärft die Herausforderungen für bestehende Mobilfunkanbieter weiter. Die Transaktion bedarf noch der Genehmigung durch die US-amerikanische Federal Communications Commission. Bis zum Handelsschluss am Vortag lag der SPCX-Aktienkurs bereits über 18 % über dem Emissionspreis von 135 US-Dollar.

Jan Hatzius, Chefökonom von Goldman Sachs, erklärte, dass die Federal Reserve wahrscheinlich zwei weitere Zinserhöhungen beschließen wird, anstatt nur eine im Dezember.

Der annualisierte Umsatz von OpenAI wurde auf 50 Milliarden US-Dollar korrigiert, was zu Kursrückgängen bei NVIDIA, AMD und anderen Unternehmen führte. Die Marktstimmung ist gespalten: Während die eine Seite vor Risiken eines Börsengangs und steigenden Verlusten warnt, sieht die andere Seite optimistische Aussichten für KI-Investitionen in Höhe von 4 Billionen US-Dollar.