Der CEO der Bank of New York Mellon erklärt, dass das Niveau der US-Staatsanleihenrendite mit zehnjähriger Laufzeit keineswegs beispiellos ist.

Saeed Azhar/Arasu Kannagi Basil

Reuters, 15. Oktober - Die CEO der ältesten US-Bank, BNY.N, teilte Reuters mit, dass die in diesem Jahr erreichten Renditeniveaus der zehnjährigen US-Staatsanleihen nicht beispiellos seien. Zuvor war es am Staatsanleihemarkt (link) zu erheblichen Verkäufen gekommen, wodurch die Renditen auf ein Mehrjahreshoch gestiegen waren.

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihen, ein globaler Referenzwert für Kreditkosten und Vermögenspreise, verzeichnete zwischen Juli und September den stärksten Anstieg seit 1994 (link).

„Die Rendite der zehnjährigen Staatsanleihen ist auf etwa 5,25% gestiegen. Aus historischer Sicht ist dieses Niveau nicht besonders ungewöhnlich. Man könnte sagen, dass dieses Niveau über einen langen Zeitraum hinweg sogar relativ niedrig war“, sagte Robin Vince, CEO der Bank of New York Mellon (BNY), gegenüber Reuters.

„Die Menschen reagieren darauf übermäßig. Obwohl die Zinserhöhungen tatsächlich sehr schnell erfolgten, denke ich, dass dies eher ein Zeichen dafür ist, dass sich die Renditekurve wieder normalisiert.“

Im Dreimonatszeitraum bis zum 30. September stieg der auf die Stammaktionäre entfallende Nettogewinn der Bank of New York Mellon um 20% auf 1,61 Milliarden US-Dollar, beziehungsweise 2,34 US-Dollar je Aktie. Hauptgrund dafür waren gestiegene Zinserträge und höhere Kundenvermögenswerte dank starker Märkte.

Im Berichtszeitraum nahm das verwahrte und verwaltete Vermögen im Vergleich zum Vorjahr um 10% auf 63,4 Billionen US-Dollar zu.

Seit Jahresbeginn haben anhaltend hohe Energiepreise und ein KI-Boom, der das Wirtschaftswachstum unterstützt, die Sorgen über Inflation und steigende Zinsen verstärkt und damit den globalen Anleihemarkt stark unter Druck gesetzt.

„Es gibt gute Gründe anzunehmen, dass in Wirklichkeit gerade die Stärke der US-Wirtschaft einer der Haupttreiber für steigende Inflation und Zinsen ist“, sagte Vince.

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Auf die Frage nach KI-bezogenen Transaktionen und Infrastrukturausbau sagte Vince, angesichts der bisher gebauten Kapazitäten wäre er überrascht, wenn tatsächlich ein Überangebot entstünde.

„Brauchen wir die Produkte, die diese Rechenzentren herstellen? Könnte es zu einem Überangebot kommen? Ich glaube, wir brauchen sie“, sagte Vince.

Die Bank of New York Mellon (BNY) hat sich zum größten Verwahrinstitut (link) weltweit entwickelt. Das Unternehmen steht im Zentrum der globalen Kapitalmärkte, verwahrt und verwaltet Billionen von Kundengeldern, wickelt Transaktionen ab und transferiert Wertpapiere und Bargeld zwischen Finanzinstituten.

Ein Anstieg der Einlagen im vierten Quartal wird erwartet

Vince erklärte in einer Mitteilung, dass die Nachfrage der Kunden weiterhin wächst und die Bank in allen Produktlinien und Regionen nach wie vor über eine sehr solide Verkaufs- und Projektpipeline verfügt.

Finanzchef Dermot McDonogh teilte Reuters mit, dass im vierten Quartal mit einem Anstieg des durchschnittlichen Einlagenvolumens durch vermehrte Kundenaktivitäten gerechnet werde.

Das in New York ansässige Institut profitiert zudem von steigenden Zinssätzen, indem es das aus fälligen Wertpapieren freigewordene Kapital zu höheren Renditen reinvestiert.

McDonogh sagte, der Nettozinsertrag – die Differenz zwischen den Erträgen aus dem Vermögensbestand und den Kosten der Verbindlichkeiten – mache etwa 25% des Gesamtertrags der Bank of New York Mellon aus.

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