Aktualisierte Version 1 – Nach Befürchtungen über einen möglichen Ausschluss aus dem MSCI-Index und Maßnahmen der Behörden zur Eindämmung des Rückgangs verzeichnete der indonesische Aktienmarkt einen leichten Anstieg.

Der vollständige Artikel enthält Einzelheiten zu den von den Behörden in Jakarta angekündigten Maßnahmen, zur Marktentwicklung sowie Kommentare von Analysten

Ankur Banerjee/Stefanno Sulaiman

Reuters Singapur/Jakarta, 20. Oktober - Am Dienstag legte der indonesische Aktienmarkt zu, nachdem die Behörden in Jakarta Maßnahmen zur Begrenzung von Verkäufen eingeführt hatten. Zuvor hatte ein Warnhinweis des Indexanbieters MSCI (link), das Land möglicherweise aus den globalen Indizes zu streichen, zu einem Rekordabsturz (link) von 82 Milliarden US-Dollar innerhalb von zwei Tagen geführt.

Der Leitindex in Jakarta .JKSE stieg am Dienstag um 3 %, nachdem er am vorherigen Handelstag ein Sechsjahrestief erreicht hatte – als einer der weltweit schwächsten Märkte in diesem Jahr hatte der Index am Freitag und Montag insgesamt 14,8 % verloren.

MSCI erklärte am vergangenen Freitag, man erwäge (link), Indonesien von der Kategorie „Schwellenländer“ auf „unabhängiger Markt“ (link) herunterzustufen – eine Herabstufung, die Anleger und Beamte gleichermaßen schockierte.

Um den in diesem Jahr bereits etwa 40 % betragenden Abverkauf an den Börsen abzumildern, senkte die indonesische Börse in dieser Woche die tägliche Kursuntergrenze von 15 % auf 7 % und setzte für Aktien mit einem Kurs von 14 Rupiah und darunter einen Mindestwert von 1 Rupiah fest.

Diese Maßnahme des Indexanbieters erhöhte auch den Druck auf den Rupiah IDR=; obwohl der Kurs am Dienstag gegenüber dem US-Dollar leicht auf 18.010 anstieg, lag er weiterhin nahe dem Allzeittief von 18.190 im Juni.

Die Behörden in Jakarta führten am Montag Gespräche mit dem Indexanbieter, um Klärung zur jüngsten Warnung zu erhalten. Anlass zur Sorge waren die mangelnde Verbesserung der Transparenz bei Aktien und fehlende Maßnahmen gegen Absprachen im Handel in Indonesien.

Ebenfalls am Montag traf sich der indonesische Präsident Prabowo Subianto mit führenden Finanzbeamten, darunter dem Leiter der Finanzdienstleistungsaufsichtsbehörde (OJK), der Finanzministerin und dem Zentralbankpräsidenten.

OJK-Vorsitzende Friderica Widyasari Dewi erklärte, die Aufsichtsbehörden würden die Reformen am indonesischen Kapitalmarkt weiter vorantreiben, insbesondere im Hinblick auf Transparenz, Liquidität und Durchsetzung von Regeln bei verschiedenen Verstößen.

„Eine besonders wichtige Botschaft ist, dass wir weiterhin die Vorschriften strikt gegen jene durchsetzen müssen, die an Absprachen im Handel und ähnlichen Verstößen beteiligt sind“, sagte Dewi nach dem Treffen.

Am Freitag gaben die Aufsichtsbehörden Strafmaßnahmen gegen Beteiligte an mutmaßlicher Kursmanipulation bei drei Unternehmen bekannt; das Bußgeld summiert sich auf insgesamt 2,1 Billionen Rupiah.

Zur weiteren Beantwortung der Bedenken von MSCI erklärte die indonesische Börse (IDX) am Montag, Aktien mit einer hohen Konzentration von Anteilen bei einer Person oder einem Unternehmen künftig aus ihren Leitindizes zu entfernen.

„Wir werden weiterhin Maßnahmen umsetzen, die auf mehr Transparenz, ein höheres Marktvertrauen und eine bessere Corporate Governance abzielen“, sagte IDX-Präsident Jeffrey Hendrik nach dem Treffen mit MSCI.

George Xu, Direktor des Bereichs Staatsanleihen bei Fitch Ratings, sagte, die jüngsten Marktängste und die heftigen Verkäufe hätten die Risiken verstärkt, die von der Agentur bei der Herabstufung des Ausblicks der indonesischen Staatsanleihen (link) auf „negativ“ im März genannt wurden.

„Aus Sicht des Staatsratings erwarten wir, dass die Bekanntgabe der Gespräche selbst keinen erheblichen unmittelbaren Effekt auf die Kreditwürdigkeit hat“, sagte er, wies aber darauf hin, dass externer Druck die Kreditkosten der Regierung steigen lassen und die externen Puffer verringern könnte.

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