Starke Nachfrage nach AI-Chipdesigns! Cadence (CDNS.US) verzeichnet im dritten Quartal ein Umsatzwachstum von 22 % im Jahresvergleich und hebt die Jahresprognose an

Wie von Jinse Finance berichtet, veröffentlichte Cadence Design Systems (CDNS.US) nach Börsenschluss am Montag den Finanzbericht für das dritte Quartal 2026. Die Daten zeigen, dass der Umsatz des Unternehmens in diesem Quartal 1,633 Milliarden US-Dollar erreichte, was einem Anstieg von 22% gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 1,339 Milliarden US-Dollar entspricht. Das GAAP-verwässerte Ergebnis je Aktie lag bei 1,05 US-Dollar und entsprach damit dem Vorjahreswert; das bereinigte Ergebnis je Aktie (Non-GAAP) betrug 2,11 US-Dollar, rund 9% mehr als im Vorjahr mit 1,93 US-Dollar. Die Aktie von Cadence Design Systems stieg nachbörslich um über 2%.

In Bezug auf die Rentabilität lag die GAAP-Betriebsmarge im dritten Quartal bei 26,2%, was unter dem Vorjahreswert von 31,8% liegt; die bereinigte Betriebsmarge (Non-GAAP) betrug 44,1%, gegenüber 47,6% im Vorjahresquartal. Obwohl die Betriebsmarge im Jahresvergleich rückläufig war, erzielten alle wichtigen Produktbereiche des Unternehmens, angetrieben durch die von künstlicher Intelligenz befeuerte Nachfrage nach Chipdesign, zweistellige Umsatzzuwächse.

Im Detail wuchs der Umsatz im Kerngeschäft Electronic Design Automation (EDA) um 20% gegenüber dem Vorjahr, begünstigt durch ein breites Wachstum im Produktportfolio und eine höhere Akzeptanz bei Speicherchips und Kunden von Hyperscale-Rechenzentren. Das Unternehmen gewann außerdem in diesem Quartal 16 neue Full-Flow-Projekte für digitales Design und Signoff.

Der Umsatz im Bereich Intellectual Property (IP) stieg um 24% gegenüber dem Vorjahr, angetrieben durch die starke Nachfrage nach Interface-, Speicher- und Basis-IP-Produkten sowie die anhaltende Zusammenarbeit mit großen Cloud-Computing-Unternehmen, Halbleiterfirmen und Foundries. Das Geschäftsfeld System Design und Analyse zeigte eine besonders starke Performance mit einem Umsatzplus von 30%, hauptsächlich getrieben von steigender Nachfrage bei Leiterplatten (PCB), fortschrittlichen Packaging-Lösungen und der Millennium-Plattform. Auch das Hardware-Geschäft erzielte einen neuen Quartalsrekord, insbesondere dank größerer Einkäufe durch wichtige Kunden und eines robusten Wachstums im Bereich Hardware-Cloud-Services.

Im Bereich künstlicher Intelligenz hat Cadence Design Systems die Maestro-Serie von KI-Modellen speziell für Chip- und Systemdesign eingeführt. Vorläufige Testergebnisse des Unternehmens zeigen, dass Maestro im Vergleich zu generischen Basismodellen in bestimmten Design-Arbeitsabläufen eine Qualitätssteigerung von bis zu 30% und eine fünffache Effizienzsteigerung bei der Token-Nutzung erreichen kann. Bereits mehrere Kunden haben begonnen, diese Produkte einzusetzen.

Darüber hinaus verfolgt das Unternehmen sein Geschäft mit AI Super Agents weiter: Über 100 aktive Kundenprojekte werden derzeit abgewickelt und umfassen Anwendungsbereiche wie digitales Design, analoges und kundenspezifisches Design sowie Systemdesign-Arbeitsabläufe.

In Bezug auf die Auftragslage verzeichnete Cadence Design Systems zum Quartalsende einen Rekordauftragsbestand von 8,2 Milliarden US-Dollar, wovon 4,2 Milliarden US-Dollar als verbleibende zu realisierende Umsätze innerhalb der nächsten zwölf Monate erwartet werden. Die wiederkehrenden Umsätze des dritten Quartals erhöhten sich um 18% gegenüber dem Vorjahr, was die Prognosefähigkeit künftiger Erlöse weiter stärkte.

Für das Gesamtjahr 2026 hat Cadence Design Systems die Prognose angehoben: Der Jahresumsatz wird nun zwischen 6,387 Milliarden und 6,417 Milliarden US-Dollar erwartet, mit einem prognostizierten Mittelwert von rund 6,402 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von etwa 21% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Unternehmen erwartet außerdem eine GAAP-Betriebsmarge von 28,2% bis 29,2% und eine bereinigte Betriebsmarge (Non-GAAP) zwischen 44,2% und 45,2%; das GAAP-verwässerte Ergebnis je Aktie wird auf 4,84 bis 4,90 US-Dollar und das bereinigte Ergebnis je Aktie auf 8,37 bis 8,43 US-Dollar geschätzt, mit einer Mittelprognose von 8,40 US-Dollar.

In Bezug auf die Aktionärsrendite kaufte Cadence Design Systems im dritten Quartal Aktien im Wert von 400 Millionen US-Dollar zurück. Zusätzlich genehmigte der Verwaltungsrat ein neues Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 2,5 Milliarden US-Dollar.

Der CEO von Cadence Design Systems, Anirudh Devgan, erklärte, angesichts des breit abgestützten Wachstums, der fortwährend gestärkten technologischen Wettbewerbsfähigkeit und des Rekordauftragsbestands habe man beschlossen, die Umsatzprognose für 2026 anzuheben. Er betonte, dass mit der Einführung der Maestro-KI-Modelle und der beschleunigten Implementierung der AI Super Agents das Unternehmen bestens positioniert sei, um die Chancen zu ergreifen, die KI-Agenten für das Chip- und Systemdesign bieten.