DoorDash (DASH.US) hat die größten Chancen, Instacart (CART.US) zu übernehmen. Analysten: Diese Kombination ist die optimale Lösung, um gegen Amazon und Walmart zu bestehen.

Wie von der App Golden Ten Data berichtet, prüft Instacart (CART.US) derzeit Verkaufsoptionen, wobei Uber (UBER.US) und DoorDash (DASH.US) zunächst als potenzielle Bieter galten. Obwohl Berichten zufolge Uber die Übernahmegespräche eingestellt hat, gilt DoorDash derzeit als aussichtsreichster Kandidat, um den Wettbewerber im Bereich der Lebensmittellieferung zu übernehmen. Analysten sind sich weitgehend einig, dass eine Fusion von Instacart und DoorDash am wahrscheinlichsten ist und das stärkste Gegengewicht zur anhaltenden Expansion von Amazon (AMZN.US) und Walmart (WMT.US) im Lebensmittelliefersegment bildet.

Laut Ken Gawrelski, Analyst bei Wells Fargo, ist es „nicht überraschend, dass Instacart strategische Optionen prüft, da der Markt dem Unternehmen für seine solide Fundamentalarbeit nicht die gebührende Anerkennung zollt; seit dem Börsengang im September 2023 hat Instacart den Nasdaq um 18 Prozentpunkte unterperformt.“

Laut Ronald Josey, Analyst bei Citi Research, wird das Gross Transaction Volume (GTV) von Instacart in diesem Jahr voraussichtlich 42,3 Milliarden US-Dollar erreichen, was einem Wachstum von 13,6 % entspricht. Dies wird durch 370 Millionen Bestellungen und einen durchschnittlichen Warenkorb von 114 US-Dollar angetrieben und „unterstreicht die Reichweite, Nutzungshäufigkeit und Nutzerbindung des Dienstes auf seiner Plattform“.

Basierend auf diesen Kennzahlen hält Gawrelski von Wells Fargo Instacart für ein „attraktives strategisches Asset: ein starker Endmarkt, solides Wachstum, beneidenswert hohe Margen und ein für 2027 erwartetes EBITDA von nur dem 9-Fachen“.

Dies spiegelt sich auch in Instacarts stetig wachsender Liste an strategischen Kooperationspartnern wider, darunter kürzlich Muse von Meta (META.US), Dollar General (DG.US), Airbnb (ABNB.US), Gopuff, Academy Sports (ASO.US) und World Market.

Josey merkt an, dass mit der Weiterentwicklung des Internets und der zunehmenden Alltagsnutzung von persönlichen intelligenten Assistenten „die Größe des Anbieters sowie eine große Nutzerbasis/Abonnenten der Schlüssel zum anhaltenden Gebrauch und zur Steigerung von Marktanteilen sind – und Instacart verfügt über beides.“ Ygal Arounian von Wedbush erwartet, dass Instacart bis 2027 etwa 60 % des E-Commerce-Umsatzes im Bereich der Lebensmittelvermittlung für sich beanspruchen wird.

Instacart soll voraussichtlich zu einem Preis von etwa 65 US-Dollar pro Aktie übernommen werden (Mittelwert einer Bewertung von 16 bis 17 Milliarden US-Dollar), was einer Prämie von etwa 27 % gegenüber dem Schlusskurs vom Freitag entspricht.

Das beeindruckende Wachstum von Instacart spiegelt sich auch in der Aktienentwicklung wider: Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 42 % gestiegen, während die DoorDash-Aktie im vergangenen Jahr um 33,5 % gefallen ist.