News

VIPEl mercado de acciones estadounidense alcanza un nuevo máximo histórico, mientras el mercado cripto de bajo apalancamiento presenta oportunidades de posicionamiento

1. El mercado de acciones estadounidense marcó nuevos máximos históricos: el índice Dow Jones subió 907 puntos en un solo día el 4 de agosto y 78 activos a nivel global alcanzaron máximos históricos en la misma jornada, pero el 6 de agosto cayó 464 puntos, poniendo fin a seis jornadas de alzas consecutivas. Tras presentar resultados superiores a lo esperado, las acciones de AMD corrigieron, y el primer informe financiero de SpaceX tras su salida a bolsa cayó un 12% debido a preocupaciones por el gasto de capital, iniciando una penalización sistemática del mercado a las valoraciones elevadas y el gasto en inteligencia artificial. Datos débiles redujeron la probabilidad de una subida de tasas en septiembre del 79% al 55%. La plata subió un 8.5% semanalmente, el oro avanzó un 6.8% y cerró en $4,324, mientras que el cobre registró un máximo histórico durante la semana. 2. El apalancamiento en el mercado cripto se encuentra en niveles históricamente bajos, por lo que estimamos que el riesgo bajista es limitado y el potencial al alza es mayor. El índice de apalancamiento actual es de 3.21x, en el rango más bajo desde marzo de 2025 (entre 2.69x y 8.17x). BTC subió un 3.3% semanal y cerró en $64,880; los ETF spot acumularon entradas netas de aproximadamente $800 millones en tres días consecutivos; el índice de miedo y codicia se sitúa en 25, aún en miedo extremo; la abundante liquidez interna y el sentimiento en niveles bajos configuran una ventana de posicionamiento anticipado. 3. Las oportunidades estructurales se concentran en el arbitraje y estrategias para mercados laterales. Existe un descuento de aproximadamente el 26% entre dos tipos de contratos perpetuos de SK Hynix; en el entorno lateral mensual de BTC, la estrategia pivot based más volumen logró un exceso de retorno de +5.11%. Las estrategias de mean reversion dominan en general, por lo que recomendamos priorizarlas en mercados de rango. Activos a observar: BTC, ETH, SOL, XAUUSD, XAGUSD, USOUSD, rLITE, rAMAT, HYPE, IREN.

VIPLa semana de superinformes se combina con las reuniones de políticas monetarias de los cuatro principales bancos centrales, se espera una mayor volatilidad en los principales activos.

1. Semana de superinformes M7, con cuatro empresas presentando resultados el 29/4. GOOGL, META, MSFT y AMZN publican sus informes financieros el 29/4, mientras que AAPL lo hará el 30/4. Esta semana merece especial atención la estrategia de operar contratos combinación de acciones y criptomonedas con base en las expectativas de estos informes. 2. Los ETF de BTC registran su quinta semana consecutiva de entradas netas, quedando solo a un 2% del ATH. La tenencia total en ETF es de 1,318K BTC (ATH 1,346K), con un ingreso neto de 7 días de +14,553 BTC, de los cuales IBIT aportó +12,830 BTC (88%). Los criptoactivos pueden continuar con inversiones periódicas. 3. BOJ, BOC, Fed y BOE concentrarán sus decisiones entre el 28 y el 30 de abril, un caso poco común en la historia. Se espera que, ante el impulso de los precios del petróleo, los cuatro grandes bancos centrales no reduzcan tasas de interés por ahora, pero tampoco hay margen para aumentos considerables; mantener las tasas actuales se ha convertido en el consenso del mercado. Se prevé que la volatilidad de los principales activos aumente significativamente. Activos a seguir: BTC, contratos combinación de META/GOOGL/MSFT/AMZN/AAPL, SPK y AAVE, USO/UKO.

VIPLas acciones bancarias lideran la temporada de resultados del segundo trimestre, y BTC recibe compras en niveles bajos por parte de ETFs y DATs

1. La mayor operación de la semana fue el crudo: WTI experimentó una volatilidad extrema; el viernes cerró en ~$97, cayendo aproximadamente un 13% desde los $117 de la semana pasada. La volatilidad anualizada del crudo es del 124%, superando a todos los blue chips cripto y convirtiéndose en el activo más volátil del mercado en este momento. 2. La atención de la próxima semana se traslada a la temporada de resultados bancarios. GS (13/4), JPM/WFC/C/BLK (14/4) y BAC/MS (15/4) publicarán sus resultados del primer trimestre en tres días consecutivos. Cinco de los seis grandes bancos registraron crecimiento interanual en EPS (C lideró con +34%), mientras que BAC cayó ligeramente un 4,7%. En un entorno de alta volatilidad, operar con contratos cripto-acciones durante la temporada de resultados puede ofrecer buenas oportunidades. 3. En el sector cripto, BTC cotiza a $70,800, encadenando dos semanas de repunte. Tras la guerra en Irán, los ETF de BTC y los DAT continúan acumulando Bitcoin, aprovechando los precios bajos. Iniciar una inversión regular en BTC es una buena opción, y también se pueden elegir productos estructurados para obtener ganancias de la volatilidad. 4. Se rumorea que SpaceX comenzará su IPO en junio, y Bitget ha lanzado el producto IPO Prime. Los usuarios pueden suscribirse a Pre IPO a un precio inferior al de mercado, con el evento programado del 18 al 21 de abril. En esta IPO Prime se lanzará a $650 por acción, con una recaudación total de $61,1 millones, como reflejo del activo mapeado de SpaceX valorado en $1,5 billones. Activos a seguir: UKOUSD, USOUSD, acciones bancarias estadounidenses, BTC, RAVE.