GE Vernova (GEV.US) alimenta la narrativa alcista de Wall Street: los pedidos pendientes podrían superar los 200 mil millones de dólares a principios del próximo año, según su CEO, quien afirma que la demanda es “fuerte y duradera”.

Según ha informado Zhitong Finance APP, el miércoles las acciones del gigante del sector de equipos eléctricos GE Vernova (GEV.US) repuntaron fuertemente, debido a una declaración del CEO de la compañía, Scott Strazik, en la conferencia de Morgan Stanley en Laguna: la reserva de pedidos de la empresa podría superar los 200 mil millones de dólares a principios de 2027, antes de lo que Wall Street había previsto.

Para los inversores afectados recientemente por la volatilidad causada por el trading de IA, estas palabras llegan en el momento oportuno. Strazik afirmó que, al final del segundo trimestre, la cartera de pedidos de GE Vernova ya había alcanzado los 176 mil millones de dólares. Basándose en el fuerte volumen de pedidos que se espera para el tercer trimestre, la empresa podría “alcanzar los 200 mil millones de dólares a principios de 2027”.

“Si hablamos del mercado final, puedo asegurarles que seguimos observando una demanda muy fuerte y duradera”, señaló Strazik.

Además, calificó este objetivo como un “hito muy modesto” y citó la tendencia más amplia de crecimiento en el consumo de energía. “El mundo necesita mucha más energía y, cada vez más, esa energía procederá de la electricidad. GE Vernova está en una posición muy ventajosa para atender este ámbito”, añadió.

Aún más alentador para los alcistas es que Strazik no quiere hablar solo de los centros de datos de IA. Amplió su mirada hacia el periodo de 2030 a 2040, calificándolo como una década posiblemente “mejor” que la de 2020 a 2030. Parte del impulso del crecimiento de la reserva de pedidos proviene del continuo aumento de los ingresos por servicios de alto margen; la empresa también está aumentando su capacidad mediante automatización de fábricas y tecnología robótica.

El calendario de divulgación financiera también dio al mercado una hoja de ruta: Strazik indicó que en la llamada de resultados de enero del próximo año, GE Vernova ofrecerá su perspectiva financiera para 2027 y revelará datos sobre el margen operativo de los equipos y la cartera de pedidos de 2026; en el próximo Capital Markets Day se fijará la perspectiva financiera para 2030, y dedicarán bastante tiempo a explicar por qué la compañía confía tanto en el periodo de 2030 a 2040.

Este planteamiento coincide prácticamente con el discurso de los analistas alcistas como Bernstein. Sunaina Ocalan, de Bernstein, reiteró el martes su recomendación de “comprar” sobre GE Vernova, estableciendo un precio objetivo de 1.298 dólares, y afirmó que la compañía sigue estando “wired to win”, es decir, dotada de una genética ganadora. Su advertencia clave es: la historia de GE Vernova “no es solo sobre centros de datos”. En la primera mitad de 2026, los pedidos de centros de datos ascendieron a 5 mil millones de dólares, aproximadamente el 38% de los pedidos de electrificación; el 62% restante fue impulsado por servicios públicos.

Ocalan considera que el gasto en servicios públicos debería seguir creciendo, respaldado por inversiones en fiabilidad y resiliencia de la red eléctrica. Señala que una menor demanda de centros de datos podría aliviar los cuellos de botella en la generación de energía, pero tendría poco efecto en los problemas actuales de la red eléctrica. En otras palabras, que disminuya la construcción de IA no significa que se vayan a detener las mejoras y fortalecimientos de una red envejecida.

Pero la visión de los bajistas también es muy aguda. El detonante directo de la venta de GE Vernova el lunes fue la rebaja de la calificación de la acción a “vender” por parte de GLJ Research, junto con un precio objetivo de 470 dólares, el más bajo de Wall Street. El analista de GLJ, Gordon Johnson, afirmó en su informe que GE Vernova es “un fabricante cíclico de turbinas de gas valorado como una acción de crecimiento de interés compuesto a largo plazo”. Considera que existe una desalineación fundamental en la forma en que el mercado valora esta compañía. Johnson mencionó que el múltiplo EV/EBITDA a futuro de la acción es de 38,9 veces, casi cuatro veces la valoración de Micron Technology (MU.US), cuya rentabilidad también depende de factores de oferta y demanda del sector que no puede controlar.