Amplify lanza un ETF de XRP con estrategia covered-call apuntando a un ingreso mensual del 3%
Quick Take El nuevo fondo XRPM de Amplify ofrece exposición al precio de XRP y apunta a una prima anual de opciones del 36% mediante calls cubiertas semanales. El ETF, gestionado activamente, busca equilibrar ingresos y apreciación de capital sin invertir directamente en XRP.
Amplify ETFs, que administra más de 16 mil millones de dólares en activos bajo gestión, ha lanzado el Amplify XRP 3% Monthly Premium Income ETF (XRPM), presentando lo que la firma denomina el primer ETF de ingresos por opciones basado en XRP.
El fondo es la incorporación más reciente a la línea YieldSmart de Amplify, una gama de productos basados en opciones covered-call diseñados para combinar la generación de ingresos con una exposición parcial al crecimiento.
Las covered calls generan ingresos vendiendo opciones de compra sobre las tenencias subyacentes de una cartera, intercambiando parte del potencial alcista por primas constantes. Una opción de compra es un contrato financiero que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar un activo a un precio fijo antes de una fecha de vencimiento establecida.
XRPM apunta a una prima anual de opciones del 36% y busca un ingreso mensual del 3%, mientras sigue capturando parte del potencial alcista semanal de XRP. Intenta lograr esto escribiendo opciones de compra semanales out-of-the-money sobre el 30% al 60% de la exposición de la cartera a XRP, dejando el 40% al 70% restante sin cobertura para un potencial alcista "ilimitado". Cabe destacar que el fondo no invierte directamente en XRP.
"Amplify está entusiasmado de expandir nuestra línea YieldSmart vinculada a cripto y unirse al ecosistema de XRP con un producto único en su tipo", dijo Christian Magoon, CEO de Amplify ETFs, en un comunicado compartido con The Block. "Con XRPM, los inversores obtienen acceso a un enfoque innovador que combina altos ingresos por primas de opciones con un significativo potencial alcista semanal vinculado a uno de los activos digitales más consolidados del mundo".
El fondo, gestionado activamente, tiene una relación de gastos del 0,75% y distribuye ingresos mensualmente. Amplify Investments actúa como asesor de inversiones, mientras que Kelly Strategic Management y Penserra Capital Management actúan como subasesores.
Impulso de los ETF de XRP
XRP es la cuarta criptomoneda más grande con una capitalización de mercado de 132 mil millones de dólares, según la página de precios de XRP de The Block. Es el activo nativo de XRP Ledger, una blockchain de código abierto diseñada para velocidad, escalabilidad y pagos globales de bajo costo.
El jueves pasado, Canary Capital lanzó el primer ETF spot estándar de XRP en Nasdaq bajo el ticker XRPC, brindando a los inversores estadounidenses exposición directa a la criptomoneda.
Nasdaq certificó y aprobó la cotización de XRPC a pesar del reciente cierre del gobierno, utilizando la guía de la SEC que permite que las presentaciones S-1 de ETF de cripto entren en vigencia sin enmiendas retrasadas siempre que cumplan con los nuevos estándares genéricos de cotización de la agencia.
XRPC generó más de 58 millones de dólares en volumen de operaciones en su primer día, superando el reciente lanzamiento del ETF spot de Solana de Bitwise para marcar el debut más grande de un fondo cotizado en bolsa este año entre casi 900 lanzamientos. Hasta ahora ha atraído 268,5 millones de dólares en flujos netos, según datos de SoSoValue.
Otros gestores de activos, incluidos Bitwise, 21Shares, WisdomTree y Grayscale, también han propuesto ETF de XRP similares.
REX Shares lanzó previamente un ETF de XRP en EE.UU. por una vía no estándar, XRPR, bajo una estructura legal diferente en septiembre, que mantiene XRP directamente mientras asigna al menos el 40% de sus activos a otros ETF relacionados con XRP.
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