Temporada de descuentos en el mercado: ¿Qué están comprando silenciosamente las ballenas según los datos on-chain?
DCA (Dollar-Cost Averaging) consiste en comprar en las caídas, adquiriendo continuamente un activo sin importar los movimientos de precio a corto plazo.
Título original del artículo: "Temporada de descuentos en el mercado, qué han estado acumulando las ballenas"
Fuente original: Bitpush News
Durante el último mes, Bitcoin ha fluctuado violentamente en torno a los $80,000-$90,000 la mayor parte del tiempo, mientras que las altcoins en general han experimentado una corrección del 15%-40%. Sin embargo, esta ha sido la ventana de "acumulación privada" más cómoda para las ballenas. Según los datos de monitoreo en tiempo real de grandes tenedores en cadena rastreados por Santiment y otros, las ballenas han estado acumulando silenciosamente en los siguientes sectores, con algunas monedas alcanzando incluso un nuevo máximo en intensidad de acumulación desde 2025.
Sector Uno: Pagos/Liquidación Transfronteriza - XRP se convierte en el favorito de las ballenas
Con la resolución de la demanda entre la SEC y Ripple, el ETF de XRP también ha pasado de ser una expectativa a una realidad, estimulando aún más el comportamiento de acumulación de las ballenas. En los últimos 30 días, XRP ha sido la altcoin con el flujo neto de ballenas más exagerado:
- Las direcciones que poseen entre 1.000 millones y 10.000 millones de XRP han visto un aumento neto de 970 millones de XRP
- Las direcciones que poseen más de 10.000 millones de XRP han visto un aumento neto de 150 millones de XRP
- El flujo total de estos dos tipos de direcciones supera los $2.4 billions;
- Los saldos de XRP en exchanges siguen disminuyendo, alcanzando un nuevo mínimo desde 2023.
Sector Dos: Layer 1 Tradicional - Acumulación contraria de ADA
Cardano (ADA) fue testigo de una muy rara "rotación de compra de ballenas" del 24 de noviembre al 4 de diciembre, durante 12 días:
- El mayor tenedor de billetera (más de 10.000 millones de ADA) comenzó a acumular el 24 de noviembre y desde entonces ha acumulado un total de 130 millones de ADA;
- Las billeteras que poseen entre 10 millones y 100 millones de ADA comenzaron a acumular el 26 de noviembre, con una acumulación de 150 millones de ADA;
- Ambos grupos lograron aumentos netos en pocos días, lo que indica que, aunque el precio de ADA está cerca de los mínimos recientes, los grandes tenedores se muestran relativamente confiados;
- Las ballenas tienen un costo base bajo, y si el precio logra superar los $0.43, podría subir hasta $0.52. Si cae a $0.38, la tendencia alcista podría debilitarse y la señal de reversión podría fallar.
Tres, Blue Chips DeFi: UNI y AAVE comprados simultáneamente
· UNI: En la última semana, una ballena sumó aproximadamente 800,000 tokens (casi $5 millones), y tras la votación del fee switch, las 100 principales direcciones poseen un total de 8.98 millones de UNI, mostrando un fuerte impulso comprador, mientras que la oferta en la plataforma sigue disminuyendo.
· AAVE: En los últimos 30 días, una ballena sumó más de 50,000 tokens a sus tenencias, alcanzando un total de 3.98 millones de tokens ATH.
Puntos en común entre ambos: el TVL sigue aumentando + los ingresos reales (comisiones) comienzan a crecer, con las ballenas posicionándose temprano.
Cuatro, Meme Coins: Retroceso general, algunas compradas por ballenas a "precio de descuento"
Campo de batalla principal:
· FARTCOIN: Una sola dirección compró 32.43 millones de tokens en 24 horas ($10.7 millones)
· PIPPIN: Las ballenas se llevaron 40.45 millones de tokens en 24 horas ($7.28 millones)
· PEPE: En los últimos 30 días, las tenencias de ballenas aumentaron un 1.36%, sumando más de 10 millones de tokens. En resumen, el capital especulativo e institucional ha ingresado conjuntamente, y un aumento violento es posible en cualquier momento después de que la liquidez se agote.
Cinco, Sector AI + Datos: ENA y TIA los más favorecidos
· ENA (Ethena): Las ballenas aumentaron sus tenencias en un 2.84% en los últimos 7 días, con las 100 principales direcciones sumando más de 50 millones de tokens
· TIA (Celestia): La oferta en la plataforma disminuyó un 5%, la tasa de staking y el TVL alcanzaron máximos históricos
La narrativa de AI + la narrativa modular se han convertido en uno de los sectores de mayor certeza a largo plazo en este ciclo.
6. Sector de almacenamiento: FIL vs. ICP
Desde finales de noviembre, las direcciones de ballenas de FIL e ICP han experimentado importantes salidas de exchanges, mientras que el número de direcciones activas y el TVL aumentaron al unísono, satisfaciendo la demanda de almacenamiento descentralizado de los grandes modelos de AI.
· FIL: En los últimos 30 días, las tenencias de ballenas aumentaron en más de 100,000 tokens, con un valor total de alrededor de $50 millones; la oferta en exchanges disminuyó un 15%
· ICP: Las direcciones activas en cadena aumentaron un 30%, las ballenas retiraron más de 50,000 tokens de los exchanges; el TVL subió a $1.2 billions
Resumen
Se puede observar que la lógica actual de las ballenas es:
· Comprar en la caída, viéndolo como una oportunidad de compra, comprando más a medida que el precio baja, casi ignorando los precios a corto plazo;
· Priorizar sectores con "ingresos reales" o "certeza de dividendos de políticas";
· Las meme coins siguen estando en la "zona de lotería" de alto riesgo y alto retorno;
· El sector de largo plazo (AI, modularidad, almacenamiento, privacidad) ha sido posicionado por las ballenas con 2-3 trimestres de anticipación.
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