Analista: La configuración long-short de opciones de Bitcoin diverge, los flujos de financiación indican un sentimiento cauteloso

BlockBeats News, 18 de diciembre, según The Block, el fundador de Derive, Nick Forster, afirmó que los traders han cambiado significativamente hacia una configuración estructural defensiva. La volatilidad implícita de Bitcoin a 30 días ha subido a casi el 45%, mientras que el skew se mantiene alrededor del -5%; el skew a más largo plazo también se mantiene anclado en este nivel durante el primer y segundo trimestre del próximo año.

En torno a la próxima fecha de vencimiento, las posiciones del mercado muestran una clara polarización. En los precios de ejercicio de $100,000 y $120,000, el interés abierto de las opciones call sigue acumulándose, lo que indica que algunos traders aún apuestan por un posible fuerte rebote de Bitcoin.

Sin embargo, los flujos de fondos generales indican una mayor cautela. Forster señaló que los cortos están acumulando una "exposición significativa a opciones put" cerca del precio de ejercicio de $85,000 para cubrirse en caso de que Bitcoin caiga por debajo de este nivel clave en el corto plazo. Agregó que la probabilidad implícita de la opción aún refleja un entorno de mercado desafiante: el mercado solo le da a Bitcoin aproximadamente un 30% de probabilidad de alcanzar los $100,000 y solo alrededor de un 10% de probabilidad de recuperar su máximo histórico.