Análisis del EURUSD: El precio cae a un nivel de soporte crucial, atención a la inflación de la Eurozona y los datos de empleo de EE.UU.
Principales Destacados
- El dólar estadounidense recuperó las pérdidas sufridas durante el período navideño.
- Los mercados todavía anticipan al menos dos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal este año, mientras que se espera que el Banco Central Europeo mantenga su política actual.
- El EURUSD retrocedió hacia una zona de soporte significativa cerca de 1.1670.
- Esta semana, la atención está puesta en los datos de inflación de la Eurozona y el informe de Nóminas No Agrícolas de Estados Unidos.
Resumen de los Fundamentos del Mercado
Dólar estadounidense (USD)
Durante las fiestas navideñas, el dólar estadounidense experimentó una debilidad generalizada pero logró recuperar la mayoría de sus pérdidas cuando se reanudó la actividad comercial. El trading durante las fiestas suele traer movimientos erráticos, por lo que es habitual que los mercados vuelvan a los niveles previos una vez que regresa la actividad normal.
Desde una perspectiva macroeconómica, poco ha cambiado en las últimas dos semanas. Tanto las cifras más recientes de empleo como de inflación en Estados Unidos resultaron más débiles de lo anticipado, y el mercado sigue descontando aproximadamente 63 puntos básicos de recortes de tasas para fin de año. Los datos de diciembre fueron recibidos con cautela debido a posibles interrupciones por preocupaciones sobre un cierre gubernamental, pero los próximos informes deberían aportar mayor claridad.
Actualmente, los inversores esperan que el primer recorte de tasas de la Reserva Federal ocurra tan pronto como en marzo, pero solo datos significativamente débiles este mes podrían adelantar esa acción. Si los indicadores económicos continúan mostrando bajo desempeño, podrían aumentar las expectativas de más recortes de tasas hacia 2026, lo que podría ejercer presión bajista sobre el dólar.
Por el contrario, si los datos próximos muestran resiliencia económica, los operadores podrían reducir sus expectativas de recortes de tasas, lo cual probablemente respaldaría al billete verde.
Euro (EUR)
El Banco Central Europeo sigue siendo cauto, manteniendo una postura neutral y enfatizando un enfoque basado en los datos y revisión reunión por reunión para su política. Los funcionarios han reiterado que la política monetaria actual es adecuada y que no reaccionarán a desviaciones menores o temporales de su objetivo de inflación del 2%. También han indicado que los próximos movimientos podrían implicar tanto un endurecimiento como una flexibilización, dependiendo de los datos entrantes, lo que hasta ahora justifica su posición neutral.
Esta semana, la publicación de las cifras del IPC de la Eurozona es un evento clave para el euro. Mientras la inflación se mantenga por debajo del 2.5%, es probable que el mercado permanezca tranquilo. Sin embargo, si la inflación supera ese umbral, podrían aumentar las expectativas de un alza de tasas anticipada.
Análisis Técnico de EURUSD
Gráfico Diario
En el marco temporal diario, el EURUSD retrocedió hacia una región de soporte crucial cerca de 1.1670. Los compradores podrían buscar ingresar posiciones aquí, colocando stops justo por debajo del soporte, apuntando a un posible movimiento alcista hacia la zona de 1.19. Mientras tanto, los vendedores estarán atentos a una ruptura por debajo de este nivel para apuntar a una caída hacia 1.14.
Gráfico de 4 Horas
En el gráfico de 4 horas, el EURUSD recientemente rompió su línea de tendencia ascendente, resultando en una corrección más profunda. El par ahora está probando una zona clave de soporte, que también coincide con el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2%, brindando mayor importancia técnica. Esta confluencia puede animar a los compradores a entrar, gestionando el riesgo por debajo del soporte y apuntando a nuevos máximos. Los vendedores buscarán un movimiento decisivo a la baja para perseguir más caídas.
Gráfico de 1 Hora
En el gráfico horario, el EURUSD cotiza actualmente cerca del extremo inferior de su rango diario promedio para la sesión. Esto sugiere que hoy es poco probable una ruptura adicional a la baja, y el par podría consolidarse en los niveles actuales o intentar un rebote hacia la línea de tendencia descendente menor alrededor de 1.1730.
Si el precio se acerca a esta línea de tendencia, los vendedores podrían usarla como referencia para abrir posiciones cortas, con stops por encima de la línea, buscando una ruptura por debajo del soporte clave. Por otro lado, los compradores estarán atentos a una ruptura alcista sobre esta zona para sumar posiciones largas, apuntando a un movimiento hacia 1.19.
Eventos Clave por Delante
- Hoy: Publicación del ISM Manufacturing PMI de Estados Unidos
- Mañana: Datos de inflación de los principales países europeos
- Miércoles: IPC Flash de la Eurozona, informe de empleo ADP de Estados Unidos, ISM Services PMI de Estados Unidos y cifras de ofertas de empleo de Estados Unidos
- Jueves: Últimas cifras de solicitudes de desempleo en Estados Unidos
- Viernes: El informe de Nóminas No Agrícolas de Estados Unidos cierra la semana
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
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