El presidente de SK: la demanda de chips de IA crecerá un 100% el próximo año y los precios del almacenamiento seguirán subiendo

El presidente de SK Hynix, Choi Tae-won, advierte que la brecha entre la oferta y la demanda de semiconductores impulsados por AI se ampliará aún más el próximo año, lo que ejercerá una presión adicional sobre el aumento de los precios de memoria; la competencia global por el suministro ya ha alcanzado un nivel de "pánico".

El 20 de julio, según Diario Económico de Corea, Choi Tae-won declaró en el Foro de la Cámara de Comercio e Industria de Corea en Jeju que se espera que la demanda de semiconductores de AI el próximo año aumente entre un 60% y un 100% interanual, y el crecimiento de la demanda en el segmento de semiconductores de memoria en general también alcanzará un 50% a 60%. Al mismo tiempo, casi ningún fabricante planea expandir significativamente la capacidad de producción el próximo año, por lo que la brecha entre la oferta y la demanda se ampliará aún más. Aseguró que la intensidad de la competencia global por el suministro de memoria "debe describirse como 'pánico'".

Aunque la tensión entre oferta y demanda ha elevado los precios de la memoria, Choi Tae-won dejó claro que el nivel actual de precios "no es normal" y no representa una señal de mercado saludable. Advirtió que los fabricantes de PC y teléfonos móviles no pueden trasladar continuamente el aumento de los precios de memoria a los productos finales; si los precios son demasiado elevados, nuevos competidores ingresarán al mercado y los gobiernos podrían intervenir. Recalcó que las empresas de semiconductores no deberían mantener altos precios limitando artificialmente la oferta, sino que expandir el suministro y hacer crecer el mercado es una estrategia de mayor valor a largo plazo.

Explosión de demanda y grave retraso en el suministro

Según los informes, Choi Tae-won ofreció proyecciones concretas de demanda en el foro: el próximo año la demanda de semiconductores de AI crecerá al menos entre un 60% y un 100%, y incluso en el mercado de semiconductores de memoria en general, el incremento no será menor al 50% o 60%.

Sin embargo, el ritmo de expansión del suministro está muy por detrás del crecimiento de la demanda. Señaló que casi ninguna empresa planea aumentar significativamente el suministro el próximo año, lo que significa que la brecha entre la oferta y la demanda seguirá creciendo. La expansión de capacidad de chips de memoria para AI avanzados requiere grandes inversiones de capital y ciclos de construcción largos, además de limitaciones de equipos y personal.

"Estamos haciendo todo lo posible para maximizar el suministro, pero el crecimiento de la demanda es mucho más rápido que el nuestro," dijo Choi Tae-won, "Me preocupa que los precios no bajen, sino que suban." Explicó que la estrategia actual de SK es "construir siempre que se pueda".

A pesar de que la tensión entre oferta y demanda respalda los precios de la memoria, Choi Tae-won no es optimista al respecto. Dejó claro que "los precios deben bajar, actualmente son anormales", y remarcó que los fabricantes de PC y móviles no pueden trasladar indefinidamente el aumento de precios al consumidor, lo que finalmente ejercerá presión sobre la industria descendente.

También advirtió que, si los precios permanecen demasiado altos, surgirán dos riesgos: uno, atraer nuevos competidores al mercado; dos, provocar la intervención de los gobiernos. Por ello, destacó que las empresas de semiconductores no deberían limitar la oferta solo para obtener precios elevados. "Aunque el margen de beneficio se comprima ligeramente, expandir el suministro para hacer crecer el mercado traerá mayores ganancias a largo plazo," aseguró.

Al mismo tiempo, según el informe, Choi Tae-won señaló que la escasez de suministro de semiconductores ya no es solo una cuestión empresarial, sino un asunto estratégico directamente relacionado con la competitividad nacional. Explicó que no solo las empresas clientes, sino también los gobiernos están involucrándose activamente para asegurar el suministro de memoria, "los semiconductores se han convertido en activos centrales de seguridad económica y nacional".

A medida que se intensifica la competencia por la infraestructura de AI, esta lucha evoluciona hacia una competencia de recursos a nivel nacional. También expresó preocupación por los cuellos de botella en toda la cadena de la industria AI, anticipando una escasez generalizada de infraestructuras clave como GPU, memoria y energía, y pronosticando que en el futuro podrían surgir más cuellos de botella inesperados fuera del segmento de memoria.

Según su visión, el mercado de AI está experimentando una transformación estructural fundamental, no una fluctuación económica ordinaria; es probable que la escasez de suministro persista a corto plazo.

Actitud cautelosa ante la posible escisión de acciones

Sobre la posibilidad de escisión de acciones de SK Hynix, de interés público, Choi Tae-won se mostró cauteloso y dijo que "aún no se ha investigado suficientemente". Indicó que "si es necesario, se puede impulsar, pero actualmente no lo considero el asunto más importante".

También mencionó que aún no domina completamente el mecanismo de manejo de los American Depositary Receipts (ADR) tras la escisión de acciones coreanas, es decir, si se ajustan automáticamente o requieren procedimientos separados. Comentó que, debido a la cotización simultánea de acciones domésticas y ADR, revisará de manera integral las políticas y procedimientos antes de tomar una decisión.

En cuanto a la controvertida bonificación por desempeño del N%, originada en SK Hynix y ampliamente debatida, Choi Tae-won opinó que no es un problema generalmente irritante, "dejemos que el tiempo lo demuestre".

Explicó que aspira a que los empleados alcancen la mayor felicidad posible, pero siempre en conjunto con las partes interesadas, "si la felicidad de los empleados perjudica los intereses de las partes relacionadas, para una felicidad sostenible debemos afrontar y resolver este problema".

Al mismo tiempo, afirmó haber notado que empleados ajenos a SK Hynix valoran positivamente esta iniciativa y confía en que este mecanismo puede generar efectos positivos.