La volatilidad implícita de las opciones de bitcoin cae a mínimos históricos; las tres veces que esto ocurrió este año, anticipó una “gran fluctuación” en el precio.

Según BlockBeats, el 20 de julio, el analista cripto Murphy señaló que la volatilidad implícita (IV) de las opciones de Bitcoin se encuentra actualmente en niveles muy bajos: IV semanal en 33% e IV mensual en 34%, ambas por debajo del rango histórico del 40%, lo que indica que el mercado podría experimentar una "fuerte volatilidad".

De acuerdo con las estadísticas de Murphy, en el último año ya ocurrieron dos situaciones similares: a principios de enero, 15 días después de que la IV cayera por debajo del 40%, BTC bajó de 97,000 dólares a 62,000 dólares; a finales de abril, 14 días después de estar por debajo del 40%, BTC pasó de 82,000 dólares a 60,000 dólares; tras el 15 de junio, BTC cayó de 66,000 dólares a 58,000 dólares.

Murphy explicó que la baja IV se debe al consenso unánime del mercado, la acumulación de capital enfocado en arbitraje de volatilidad y el mecanismo short gamma de los market makers, que en conjunto amplifican el impacto de eventos inesperados. Advirtió a los traders de contratos que deben estar preparados.