La deuda de financiamiento alcanza los 1.53 billones de dólares, los inversores estadounidenses aumentan el apalancamiento para perseguir máximos.

Según informó Odaily, el influyente KOL de criptomonedas Phyrex publicó en X que los inversores estadounidenses están persiguiendo máximos bursátiles utilizando cada vez más apalancamiento. Hasta junio, el saldo neto de crédito en cuentas de brokers en Estados Unidos cayó alrededor de 70 mil millones de dólares en un solo mes, llegando a -1,061 billones de dólares, un nuevo mínimo histórico. Al mismo tiempo, la deuda de margen aumentó en aproximadamente 86 mil millones de dólares hasta alcanzar 1,53 billones de dólares, marcando el tercer mes consecutivo de subas y un nuevo récord.

Señaló que el deterioro continuo del saldo neto de crédito implica que el colchón de liquidez de los inversores se está reduciendo y que la exposición en acciones depende más del endeudamiento. Actualmente, el apalancamiento en el mercado estadounidense está generalizado en todo el sistema de brokerage. En fases alcistas, el aumento en el valor de la cuenta permite liberar más capacidad de financiación, lo que genera compras automáticas; pero si el mercado se debilita, la presión de margen puede forzar a los inversores a aportar efectivo o vender acciones, transformando el apalancamiento que impulsaba el alza en ventas automáticas. Phyrex considera que el mercado de acciones de EE. UU. enfrenta simultáneamente valuaciones elevadas y alto endeudamiento; si se reduce el flujo de capital nuevo, el apalancamiento podría provocar aún más volatilidad en el mercado.