¡Cambio drástico de tendencia! El auge global de chips de IA se desacelera mientras el sector IT de India se dispara un 16% este mes

Según el APP de Sinolink Finanzas Inteligentes, el sector de software de India está a punto de registrar el mayor rendimiento mensual relativo sobre el sector global de chips en la historia, lo que indica que los inversores están vendiendo acciones relacionadas con inteligencia artificial (AI) y moviéndose hacia las acciones de tecnología de la información previamente castigadas. El índice NSE Nifty IT, compuesto por 10 empresas exportadoras de software de India, ha subido un 16% este mes, mientras que el índice MSCI mundial de semiconductores y fabricantes de equipos relacionados ha caído un 13% en el mismo periodo.

Esta divergencia demuestra que los inversores han perdido entusiasmo por el rally de las acciones de chips impulsadas por AI, y simultáneamente están recuperando interés en las empresas de servicios IT de India tras un largo periodo de baja. Este cambio coincide con una caída de más del 30% del índice KOSPI de Corea del Sur desde su máximo a mediados de junio, índice que es considerado un barómetro mundial para los sectores de semiconductores y AI. La semana pasada, Jefferies elevó la calificación del sector IT de India a “neutral” y afirmó que, a medida que disminuyen las operaciones relacionadas con AI, podría haber un repunte temporal en este sector.

Los fabricantes de software de India superan el desempeño de las acciones globales de semiconductores

El martes, las acciones de Infosys y Tata Consultancy Services lideraron el rendimiento entre las empresas de software asiáticas, con aumentos superiores al 3%. Empresas similares en China y Australia también experimentaron subidas.

Mientras tanto, debido a dudas sobre el retorno de la inversión en capital para AI, preocupaciones sobre el “financiamiento circular” de Nvidia, y la creciente competencia en chips de almacenamiento de China, las acciones globales de chips sufrieron un “martes negro”, con el índice KOSPI de Corea desplomándose un 10,76%, la mayor caída diaria desde 1998, SK Hynix cayendo un 14%, y Samsung Electronics bajando un 13,58%; el índice Nikkei 225 cerró con una caída del 4% y Kioxia retrocedió un 18%.

Es notable que la operación popular en Wall Street de “comprar chips, vender software” también muestra signos de desintegración. Este mes, el ETF iShares Expanded Tech-Software Sector subió apenas un 0,3%, mientras que el índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 19% en el mismo periodo.

Recientemente, han ido aumentando las voces alcistas para las acciones de software en Wall Street. Guggenheim elevó la calificación de Salesforce (CRM.US), ServiceNow (NOW.US) y Check Point (CHKP.US), señalando que, aunque la AI puede tener impactos disruptivos, las predicciones catastróficas anteriores sobre el sector “no tienen fundamento”. HSBC elevó la calificación de Adobe (ADBE.US) de “mantener” a “comprar”, afirmando que “el mercado sobreestima los efectos negativos de las herramientas de diseño impulsadas por AI”.