¡La ola de la IA redefine el ciclo de los discos duros! Seagate Technology (STX.US) supera ampliamente las expectativas en resultados y previsiones del cuarto trimestre, y sus acciones llegaron a dispararse casi un 10% después del cierre.

Se ha informado a través de la APP de noticias financieras inteligentes que el fabricante de discos duros, Seagate Technology (STX.US), presentó los resultados del cuarto trimestre fiscal de 2026 (finalizado el 3 de julio) y las previsiones para el próximo trimestre, ambas significativamente superiores a las expectativas de Wall Street, lo que impulsó un notable repunte en las operaciones posteriores al cierre del martes. Recientemente, las principales acciones relacionadas con Inteligencia Artificial experimentaron una corrección, haciendo que el precio de Seagate mostrara una presión evidente antes de la publicación del informe financiero.

Según el comunicado de la compañía, en el trimestre finalizado en junio (cuarto trimestre fiscal de 2026), Seagate registró una ganancia ajustada por acción (EPS) de 5,71 dólares y unos ingresos de 3.600 millones de dólares. Los analistas encuestados por FactSet habían estimado previamente un EPS ajustado de 5,10 dólares e ingresos de 3.500 millones de dólares. Las ganancias aumentaron un 120% interanual y los ingresos crecieron un 49%.

Además, la compañía reportó un flujo de efectivo operativo de 1.300 millones de dólares y un flujo de caja libre de 1.100 millones de dólares en el trimestre; el saldo de efectivo y equivalentes al final del período fue de 1.700 millones de dólares. Se pagaron 302 millones de dólares de deuda durante el trimestre y 1.400 millones de dólares durante todo el año fiscal.

La previsión media de ingresos para el trimestre actual es de 4.100 millones de dólares, mientras que los datos de FactSet muestran que los analistas habían pronosticado 3.780 millones de dólares en ingresos para el trimestre de septiembre.

Dave Mosley, CEO de Seagate, declaró en el comunicado de prensa: “El crecimiento en los resultados de la compañía se debe a una demanda sólida de centros de datos en la nube y a una estricta disciplina de ejecución. Esperamos que esta tendencia continúe hasta el año fiscal 2027. Con la Inteligencia Artificial acelerando la generación y el valor de los datos, la demanda de almacenamiento de gran capacidad tiene resiliencia a largo plazo.” “Gracias a la plataforma Mozaic y a la hoja de ruta diferenciada de tecnología HAMR (grabación magnética asistida por calor), Seagate puede satisfacer eficazmente la creciente demanda de almacenamiento en niveles de exabytes, al tiempo que impulsa el crecimiento de las ganancias y la creación de valor.”

Después del auge del mercado de IA, Seagate sufrió una corrección significativa

Durante la jornada de negociación regular del martes, las acciones de Seagate cayeron un 8,5%, pero repuntaron en las operaciones posteriores al cierre, subiendo hasta casi un 10%. Al momento de redactar esta nota, el último aumento supera el 5%, cotizando a 785,94 dólares.

Seagate y su competidor Western Digital (WDC.US) dominan conjuntamente el mercado de discos duros. Los proveedores a gran escala de la nube compiten por construir centros de datos de IA, lo que genera una demanda sin precedentes para HDD, colocando a ambas compañías entre las acciones de IA con mayores subidas. Seagate acumula un incremento del 172% desde principios de año.

No obstante, recientemente ha aumentado la preocupación en el mercado sobre la sostenibilidad del gasto de capital en IA, lo que llevó a una caída significativa en el precio de Seagate. El precio de cierre del martes bajó un 22% respecto al comienzo del mes. Los inversores debaten si la IA puede provocar cambios estructurales a largo plazo en el mercado de componentes de almacenamiento y memoria, un sector históricamente marcado por ciclos de fuertes altibajos.

Las instituciones apuestan en conjunto, aún existe potencial de subida

Antes de la publicación del informe financiero, el sentimiento alcista de Wall Street hacia Seagate era muy fuerte. Matt Bryson, analista de Wedbush, elevó el precio objetivo de Seagate de 825 dólares a 1.000 dólares y mantuvo la calificación de “sobreponderar”, considerando que los discos HAMR podrían obtener nuevos acuerdos a largo plazo en la segunda mitad de 2026. Bryson señaló que la capacidad de Seagate está prácticamente reservada hasta 2027, lo que refuerza el favorable escenario de oferta y demanda.

Rosenblatt fue aún más agresivo, aumentando el precio objetivo de 1.000 dólares a 1.300 dólares, argumentando que la industria de HDD se beneficiará de una demanda superior a la oferta y de un punto de inflexión en los precios. Según la firma, a medida que aumentan los precios promedio y disminuyen los costos unitarios a una tasa de dígito alto a baja de dos dígitos, el margen bruto incremental se acercará al 80%.

Mizuho elevó el precio objetivo a 1.090 dólares y también aumentó la previsión de EPS para el año fiscal 2027 a 28,35 dólares, superior a los 26,57 dólares estimados por consenso de mercado. Morgan Stanley consideró a Seagate como la “mejor exposición a IA” en hardware IT, estimando que en el escenario más optimista para los precios, el EPS de Seagate podría multiplicarse por diez entre 2025 y 2028.

Actualmente, la calificación de consenso de Wall Street para Seagate es “compra fuerte”, con un precio objetivo promedio en torno a 1.020 dólares, lo que sugiere que aún existe más de un 25% de potencial de subida en los próximos 12 meses.