¿Ni siquiera las subidas de tasas pueden salvar la situación? Un economista estadounidense advierte severamente: la inflación seguirá disparándose y una intervención real podría derrumbar el mercado.

FX168 Finanzas (Asia-Pacífico) informa: El economista jefe y estratega global de Euro Pacific Asset Management, Peter Schiff, advirtió que el actual nivel de inflación en Estados Unidos es “demasiado alto y seguirá aumentando”.

El 29 de julio, Schiff publicó en la red social X que, incluso si la Reserva Federal sube las tasas de interés en 25 o 50 puntos básicos, podría no ser suficiente para contener la inflación. En otras palabras, si la Reserva Federal eleva la tasa actual en 0,25% o 0,50%, la política monetaria podría seguir siendo demasiado laxa frente a una inflación que se sigue acelerando.

Schiff expresó: “La inflación ya es demasiado alta y continúa creciendo. Incluso si la Reserva Federal sube hoy la tasa de fondos federales en 25 o 50 puntos básicos, será un movimiento demasiado pequeño y demasiado tardío como para generar un cambio sustancial, porque el nivel de la tasa seguirá siendo laxo”.

Según su perspectiva, para combatir la inflación persistentemente alta, la Reserva Federal debería reducir su balance y ajustar la oferta monetaria.

Los datos oficiales muestran que el M2 en Estados Unidos sigue expandiéndose y alcanzó un nuevo máximo histórico en julio, superando los 23,29 billones de dólares.

Además, la Reserva Federal ya advirtió que el auge de la inteligencia artificial está impulsando una inflación duradera. Según Finbold, la rápida expansión de la industria de la IA está elevando el gasto de capital, la demanda de energía, la construcción de centros de datos y el coste de mano de obra altamente calificada, lo que podría intensificar aún más la presión sobre los precios.

Por eso, Schiff enfatizó que la Reserva Federal no solo necesita aumentar las tasas, sino realmente reducir la oferta monetaria y encoger su balance.

Señaló: “La Reserva Federal también debe disminuir la oferta monetaria y comprimir su balance”.

Schiff advierte: combatir seriamente la inflación podría detonar un colapso en los mercados

Al mismo tiempo, Schiff señaló que si la Reserva Federal implementa medidas de ajuste sustanciales, el peor resultado posible sería una caída abrupta en los mercados financieros, e incluso un duro golpe para la economía estadounidense.

Declaró: “Cualquier acción real para frenar la inflación colapsará los mercados financieros y la economía, lo que forzará a la Reserva Federal a cambiar el rumbo de su política”.

Esto implica que la Reserva Federal enfrenta un dilema de política casi irresoluble: si el ajuste es insuficiente, la inflación podría agravarse; pero si se adopta realmente un endurecimiento fuerte, los mercados de acciones, de bonos y la economía general podrían verse fuertemente afectados.

Al momento de la publicación, los datos del mercado de predicciones Polymarket muestran que los operadores creen que hay un 87,6% de probabilidad de que la Reserva Federal no baje las tasas ni una sola vez antes de 2026. Al mismo tiempo, el mercado estima aproximadamente un 77% de posibilidades de que la Reserva Federal suba las tasas este año.

Por eso, según Schiff, la Reserva Federal está caminando por la cuerda floja: por un lado, tiene que controlar una inflación creciente; por el otro, debe evitar la inestabilidad en los mercados financieros y daños al crecimiento económico.

Sin embargo, en su opinión, la Reserva Federal ya perdió el mejor momento para contener la inflación a tiempo. Ahora, ya sea tolerando la inflación o adoptando medidas más drásticas de ajuste, la economía estadounidense podría pagar un precio muy alto.