🔥Perspectivas macroeconómicas clave de la bolsa estadounidense esta semana (10 al 14 de agosto)

10 de agosto (lunes)

1. El Banco de Japón publicará el resumen de opiniones de los miembros del Comité de Política Monetaria correspondiente a julio;
2. Rocket Lab, AST SpaceMobile y Hims & Hers publicarán sus informes financieros después del cierre del mercado (alta atención en el sector aeroespacial comercial y salud de consumo);
3. Comienza la suscripción a la Junta de Innovación Científica y Tecnológica de Unitree Robotics (prestar atención al mapeo emocional de robots);

11 de agosto (martes)

1. Cambios en el empleo ADP de Estados Unidos para la semana terminada el 25 de julio y ventas de viviendas existentes de julio;
2. ★★★★Super Micro Computer (SMCI), CoreWeave y Lumentum publicarán resultados después del cierre, con foco en la conversión de pedidos de servidores de IA, producción/energía/costos de financiación de centros de datos, módulos ópticos 800G/1.6T y demanda de comunicación óptica de centros de datos;
3. Sea y Tencent Music publicarán resultados antes de la apertura del mercado; CAVA lo hará después del cierre.

12 de agosto (miércoles)

1. ★★★★★Estados Unidos publicará el IPC de julio (se espera un aumento anual de aproximadamente 3,4%, valor anterior 3,5%; aumento anual del núcleo alrededor de 2,5%, valor anterior 2,6%; mensual de 0,1% global y 0,2% núcleo), convirtiéndose en el dato macroeconómico más relevante de la semana luego del dato laboral del viernes pasado, directamente relacionado con la fijación de tasas de interés de la Fed en septiembre (actualmente la probabilidad implícita ronda el 44%);
2. Tencent Holdings publicará resultados (enfoque en juegos, publicidad, tecnología financiera y avances en inversión de capital en IA/Hyuan);
3. ★★★★Coherent, Cisco y Nebius presentarán resultados después (y parte antes) del cierre de mercado, probando la demanda de equipos de red de IA y comunicación óptica de alta velocidad; API/EIA Inventarios de crudo y reportes mensuales de IEA/OPEC se publicarán intensivamente.

13 de agosto (jueves)

1. Estados Unidos publicará el IPP de julio y solicitudes semanales de subsidio por desempleo;
2. ★★★★★Día del inversor de SanDisk (SanDisk) (por la noche en hora de Pekín), con atención en la oferta y demanda de NAND, gastos de capital, hoja de ruta de memoria flash de alto ancho de banda (HBF) y objetivo de rentabilidad a largo plazo, marcando tendencias para el segmento de almacenamiento;
3. Evento de Made by Google (nueva serie Pixel 11 y wearables, integración profunda de Gemini);
4. Funcionarios de la Fed, Harker y Barkin, darán discursos;
5. ★★★★Applied Materials (AMAT) publicará informe después del cierre, enfocado en manufactura de obleas, DRAM, encapsulado avanzado y orientación de gastos en equipos de semiconductores; Resultados simultáneos de JD.com, SMIC, Huahong y otras empresas chinas/semiconductores.

14 de agosto (viernes)

1. ★★★★Estados Unidos publicará la tasa mensual de ventas minoristas de julio, índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de agosto y expectativas de inflación a un año, probando la resiliencia del consumo tras la baja en el empleo;
2. Fecha límite para la divulgación de carteras 13F del segundo trimestre de instituciones estadounidenses, observando cambios en la asignación de grandes fondos en los sectores de tecnología, energía, etc.

*El tema central del mercado de acciones estadounidense esta semana gira en torno a la gran prueba de los datos de inflación de julio (IPC sucede al reporte laboral, IPP y ventas minoristas validan consecutivamente costos y consumo), señales de funcionarios de la Fed y trayectorias de política para septiembre, así como la cadena de infraestructura de IA (CoreWeave, Lumentum, SMCI, Coherent, Cisco, Applied Materials) y eventos/resultados del segmento de almacenamiento (Día del inversor de SanDisk).

Atención: tras la inesperada reducción de 23 mil empleos la semana pasada, las expectativas de suba de tasas se han enfriado; si el IPC/núcleo continúa descendiendo y el consumo se mantiene resiliente, el escenario de "aterrizaje suave" y las acciones de crecimiento pueden seguir en auge; de lo contrario, podría aumentar nuevamente la valoración de ajuste y poner a prueba los sectores de alta valuación. Se espera mayor volatilidad del mercado, con especial atención a la reacción de precios por datos e indicaciones de IA que resulten superiores o inferiores a lo esperado.