Acciones: El impulso de la inteligencia artificial y el alivio por el IPC impulsan las acciones estadounidenses – Deutsche Bank

Estrategas de Deutsche Bank destacan que el S&P 500 cerró apenas por debajo de su máximo histórico ya que los datos del IPC en EE. UU. redujeron la urgencia de nuevas subidas por parte de la Reserva Federal. Los Treasuries de corto plazo repuntaron y la fortaleza de los semiconductores sostuvo las acciones, mientras que la volatilidad cayó a su nivel más bajo desde enero. Señalan que los nombres relacionados con IA y los principales índices estadounidenses siguen beneficiándose de un escenario de inflación benigna.

Las acciones de EE. UU. apoyadas por menores temores sobre la Fed

“Mientras tanto, las acciones estadounidenses fueron las grandes beneficiadas tras disiparse las preocupaciones por inminentes subidas de la Fed. El S&P 500 (+0,26%) cerró sólo un -0,12% por debajo de su máximo histórico del 7 de agosto, mientras que su equivalente ponderado de manera igual (+0,16%) alcanzó un nuevo récord propio. Tanto el Nasdaq (+0,54%) como el Russell 2000 (+0,61%) tuvieron avances mayores, mientras que el Mag-7 (-1,05%) perdió terreno. Al evitar un evento de riesgo por el IPC, también se percibió un aire de calma estival, ya que el índice de volatilidad VIX cayó a su nivel más bajo desde enero (-0,73pts hasta 14,55pts).”

“La principal emoción en acciones siguió en semiconductores, con el índice Philadelphia Semiconductor subiendo +2,49%. Eso deja al índice con un alza del +75,1% en lo que va del año y un +18,7% desde su mínimo del 29 de julio, aunque todavía -15,3% por debajo de su récord de junio.”

“CoreWeave (+19,28%) y Super Micro (+19,02%) se dispararon ayer tras dar señales optimistas el martes por la tarde. Nebius (+34,14%) luego contribuyó al ambiente positivo antes de la apertura de EE. UU., reportando un aumento interanual en ingresos de +454% hasta 582 millones de dólares, junto con márgenes mejores de lo esperado.”

“Mirando los movimientos generales del mercado en Asia esta mañana, la relajación del IPC en EE. UU. y el rally tecnológico continuo también impulsan los índices. El KOSPI de Corea del Sur (+4,46%) ya recuperó sus mínimos de finales de julio, llevando el índice técnicamente a un mercado alcista. Sólo el S&P/ASX 200 (-0,39%) retrocedió esta mañana.”

“Las bolsas europeas estuvieron más débiles ayer. El Stoxx 600 cayó -0,16%, cortando una racha de siete subidas consecutivas. El CAC 40 perdió -0,46%, mientras que el DAX (-0,23%) y el FTSE 100 (-0,10%) también retrocedieron. Aún así, los principales índices europeos permanecen muy cerca de sus recientes máximos, con los cuatro dentro de un 1% de sus picos.”