La Rupia indonesia se fortalece por el objetivo de crecimiento de Prabowo y la debilidad del dólar estadounidense.

USD/IDR amplía sus pérdidas por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 17.820 durante las horas asiáticas del lunes. El par podría enfrentar condiciones de baja liquidez, ya que los volúmenes de negociación permanecen reducidos debido al feriado por el Día de la Independencia de Indonesia.

Sin embargo, la Rupia indonesia (IDR) encontró soporte tras un optimista discurso de independencia ante el parlamento por parte del presidente Prabowo. El sentimiento mejoró cuando proyectó que el crecimiento del PIB podría alcanzar el 6% para el próximo año, impulsado por la continua materialización de inversiones y la creación de empleo sostenida. Para reforzar aún más la credibilidad fiscal, el gobierno planea retener una parte de los dividendos de compañías estatales, usando esos fondos para construir un colchón fiscal y acelerar la reducción de la deuda.

Mientras tanto, el par USD/IDR se depreció junto a una caída más amplia del Dólar estadounidense (USD), generada por datos económicos estadounidenses peores de lo esperado y expectativas cambiantes sobre la política del banco central. Según el US Census Bureau, las ventas minoristas de julio cayeron un 0,6% mes a mes, revirtiendo el aumento del 0,2% de junio y quedando por debajo del consenso del mercado de un crecimiento del 0,1%. En términos anuales, las ventas minoristas aumentaron un 5,0% en julio, desacelerándose desde la expansión del 6,8% registrada el mes anterior.

En respuesta a una serie de informes económicos más débiles, incluyendo el IPC, el IPP y las ventas minoristas, los traders han reducido considerablemente sus expectativas de aumentos de tasas por parte de la Reserva Federal. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados ahora estiman solo un 30,1% de probabilidad de un aumento de tasas el mes que viene, una disminución marcada respecto al 52,2% estimado hace una semana.

Contexto de carry respaldado mientras disminuyen expectativas de suba de tasas por parte de la Fed

Estrategas de OCBC afirman que el entorno sigue siendo favorable para operaciones de carry trade, con “el carry aún preferido” ya que “las expectativas de menores aumentos de tasas por parte de la Fed, impulsadas por una inflación moderada y datos de mercado laboral débiles, junto con rendimientos de bonos del Tesoro a largo plazo resistentes, han apoyado una curva de rendimiento estadounidense más pronunciada.” Señalan que esta combinación de riesgos moderados de ajuste de política y una curva más empinada continúa respaldando la demanda de rendimiento a través de varias monedas.