Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. caen debido a avances en el Estrecho de Ormuz que alivian temores de inflación.

Los rendimientos estadounidenses bajaron en toda la curva el martes, siguiendo la tendencia. Los precios del petróleo también cayeron ante los avances positivos en Medio Oriente que parecen aliviar las presiones inflacionarias, mientras los participantes del mercado evalúan las implicancias de la decisión del Departamento del Tesoro de Estados Unidos de extender el programa de recompra de bonos para contener el rendimiento a 30 años.

Bajan los rendimientos en EE.UU. mientras cae el petróleo y los operadores esperan el dato clave de PCE

Los precios del petróleo se desplomaron más de un 3% el martes después de que el Departamento del Tesoro de EE.UU. impusiera sanciones a 60 entidades vinculadas a Irán el lunes. 

Sin embargo, en los últimos días se han registrado desarrollos relevantes en Medio Oriente: según fuentes de Al Arabiya/Al Hadath, el jefe del Ejército de Pakistán, Munir, transmitió una oferta de EE.UU. a Irán que incluye levantar el bloqueo en el Estrecho de Ormuz a cambio de abrir el paso y detener los ataques de sus proxies. Irán negó dichos informes, agregando que Munir solo buscaba abrir un espacio para negociaciones adicionales y expresar las condiciones y posiciones de Irán ante EE.UU.

La Casa Blanca anunció el retiro de minas en el Estrecho de Ormuz, algo que fue confirmado por dos funcionarios estadounidenses, según informó Axios.

Además de esto, el calendario económico de EE.UU. mostró que el mercado laboral sigue firme, ya que el promedio de 4 semanas del cambio en el empleo ADP mejoró de forma notable. Al mismo tiempo, los permisos de construcción en EE.UU. reflejaron mejoras en julio, aunque los hogares estadounidenses mostraron menor confianza en la situación financiera y económica del país.

Ahora la atención está puesta en la publicación del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, que se conocerá el miércoles. A su vez, los operadores esperan datos sobre empleo y crecimiento, así como el discurso del presidente de la Fed, Kevin Warsh.

El rendimiento del bono estadounidense a 2 años cae casi cinco puntos básicos hasta 4,193%, mientras que la nota de referencia a 10 años baja seis puntos básicos hasta 4,635%.

Gráfico diario del bono estadounidense a 10 años