El oro cae mientras las apuestas sobre aumentos de tasas de la Fed por Warsh y el repunte del petróleo elevan los rendimientos en EE.UU.

El precio del oro (XAU/USD) retrocede alrededor de un 0,40% este lunes tras los comentarios restrictivos del viernes pasado por parte del presidente de la Reserva Federal (Fed), Kevin Warsh, que generaron especulación sobre una posible subida de tasas en la reunión de septiembre. A pesar de esto, el metal precioso se encamina a terminar el mes con ganancias superiores al 9%, con XAU/USD cotizando en $4.432 luego de alcanzar un máximo diario de $4.472.

XAU/USD retrocede mientras el alza del precio del petróleo reactiva riesgos de inflación y suba de tasas de la Fed

Warsh afirmó el viernes pasado que la Fed está comprometida a enfrentar la alta inflación, incluso si no tiene como objetivo llegar exactamente al 2%, y el nuevo presidente de la Fed señaló que todavía “queda trabajo por hacer” si los precios siguen elevados.

Por fuera de esto, el foco principal del lunes es el conflicto en Medio Oriente. Estados Unidos e Irán intercambiaron ataques, lo que impulsó los precios de la energía. El West Texas Intermediate (WTI), referencia del crudo estadounidense, subió un 2,50% este lunes hasta $85,62, un viento en contra para el metal dorado.

¿Por qué? Porque el aumento de los precios de la energía incrementa las probabilidades de alzas de tasas de interés. Por eso, el oro tiende a desempeñarse positivamente en entornos de menor rendimiento, no como el actual, ya que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube dos puntos y medio básicos hasta el 4,706%.

El dólar retrocede alrededor de un 0,25%, según el US Dollar Index (DXY). El DXY, que mide el desempeño de la divisa frente a seis monedas, se sitúa en 99,42, por debajo del máximo de 99,72 de la semana pasada.

Dado el contexto actual, los mercados monetarios ya han descontado al menos 26 puntos básicos de endurecimiento de aquí a fin de año, según Prime Terminal. Para la reunión del 16 de septiembre, la probabilidad de una suba está en el 64%, mientras que el 36% restante apuesta a mantener la tasa de los fondos federales en 3,50%-3,75%.

De cara a esta semana, la agenda económica de Estados Unidos estará cargada, con la publicación de los PMIs de manufactura y servicios del ISM, una tanda de datos de empleo – JOLTS de ofertas laborales y solicitudes iniciales de subsidio al desempleo – y finalmente, la cifra de nóminas no agrícolas.

Análisis técnico de XAU/USD: el oro no logra superar los $4.500 y la mirada está en la SMA de 100 días

La acción del precio muestra que el oro está atrapado entre los promedios móviles simples (SMA) de 100 y 200 días, en torno a $4.370 y $4.528 respectivamente, sin una dirección clara mientras se forma una vela ‘doji’ en el gráfico diario.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) parece estar normalizándose, aunque sigue por encima de su nivel neutro de 50, lo que sugiere que los compradores tienen el control, pero la acción del precio indica que XAU podría operar lateralmente.

Para reanudar el movimiento alcista, el oro debe recuperar los $4.500 y luego la SMA de 200 días. Por encima de esa zona, la siguiente resistencia está en el máximo del 25 de agosto en $4.697, antes de la barrera de $4.700.

Hacia abajo, el primer soporte se encuentra en $4.400, seguido por la SMA de 100 días. Una ruptura decisiva por debajo de ese nivel abre el camino hacia $4.300 y la SMA de 50 días en $4.211.