La SEC propone una actualización amplia de las reglas de agentes de transferencia de décadas de antigüedad, con referencia a la tecnología blockchain.

La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha propuesto una reforma de las normas que regulan a los agentes de transferencia, vigentes desde hace décadas, mientras la tenencia de registros en blockchain y los valores tokenizados ganan protagonismo en los mercados estadounidenses.

La propuesta actualizaría los requisitos relativos a registro, mantenimiento de registros, resguardo y transferencias de valores, al tiempo que introduciría nuevas normas orientadas a abordar los riesgos emergentes derivados de una infraestructura de mercado cada vez más digital y automatizada.

“Los participantes del mercado buscan activamente incorporar agentes de transferencia nativos de blockchain, o ‘onchain’, al mercado estadounidense”, indicó la SEC, señalando modelos para registros basados en blockchain, administración de fondos tokenizados e interoperabilidad entre cadenas.

La agencia señaló que su marco regulatorio actual no aborda adecuadamente estos desarrollos, especialmente los riesgos relacionados con ciberseguridad, resiliencia operativa y el resguardo de valores y registros de los inversores.

Según la propuesta, los agentes de transferencia enfrentarían mayores requisitos de información y nuevos estándares de cumplimiento, incluyendo normas que rigen las leyendas restrictivas en valores y el uso de proveedores de servicios externos.

Propuesta de reglas para agentes de transferencia de la SEC.

La SEC señaló que sus reglas para agentes de transferencia no se han actualizado de manera sustancial desde finales de la década de 1970 y principios de la de 1980, cuando la industria aún dependía mayormente de certificados en papel y registros manuales.

El organismo regulador está solicitando comentarios públicos sobre los cambios propuestos, y los comentarios podrán presentarse durante los 60 días siguientes a la publicación de la propuesta en el Federal Register.

La SEC busca cambios más amplios en las normas de valores

La SEC está “en una misión para simplificar sus reglas”, según un análisis del estudio jurídico Cahill Gordon & Reindel enviado a sus clientes el martes.

En mayo, la SEC propuso tres cambios importantes a las normas para empresas cotizadas. Las propuestas permitirían que las compañías opten por reportes semestrales, simplificarían el sistema actual de clasificación de declarantes y ampliarían el acceso a ofertas registradas de valores más simples.

La semana pasada, la SEC envió una propuesta de reforma de las normas de custodia para asesores de inversión y compañías de inversión a la Casa Blanca para su revisión, con posibles cambios sobre cómo las firmas almacenan criptoactivos para clientes. Los cambios podrían proporcionar estándares más claros sobre cómo los asesores de inversión y fondos custodian activos digitales cumpliendo con las normas federales de valores.