La Rupia indonesia cae mientras el dólar estadounidense sube por expectativas de aumentos de tasas de la Fed

USD/IDR extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando cerca de 17.810 durante las horas europeas del miércoles. El par se aprecia a medida que el Dólar estadounidense (USD) sube en medio del aumento en los rendimientos de los bonos y el alza en los precios del petróleo, lo que ha reavivado las preocupaciones sobre una inflación persistente y la probabilidad de potenciales subas de tasas de interés por parte de la Fed.

Impulsado por una venta masiva global de bonos, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años saltó a 4,80%, alcanzando su nivel más alto desde principios de 2025. Agravando estas presiones inflacionarias, los precios del crudo aumentaron significativamente tras el recrudecimiento de las hostilidades entre Estados Unidos e Irán, acrecentando las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro energético desde Medio Oriente.

Mientras tanto, los datos económicos recientes de Estados Unidos ofrecen un panorama mixto para el sentimiento general del mercado. Las vacantes laborales JOLTS de julio quedaron por debajo de las expectativas del mercado en 7,27 millones, mientras que el ISM Manufacturing PMI descendió levemente de 55,6 a 54,6 en agosto. A pesar de no alcanzar las previsiones, el PMI sigue firmemente en territorio expansivo, señalando un sector manufacturero resiliente. Ahora los inversores ponen su atención en el próximo informe de empleo de ADP y en los Nonfarm Payrolls del viernes para anticipar el próximo movimiento de la Reserva Federal respecto a las tasas de interés.

Persisten los temores de devaluación del dólar mientras el foco sigue en los bonos estadounidenses de largo plazo

Analistas de ING destacan que la atención del mercado se mantiene en el extremo largo de la curva estadounidense, donde “hay una fuerte concentración en el extremo largo del mercado de bonos, ya que la escasa disposición a la consolidación fiscal en los últimos años parece estar cobrando factura”. Señalan que, como indicó Francesco Pesole, “siguen existiendo temores de que el Secretario del Tesoro, Scott Bessent, vuelva a recurrir a su amplio conjunto de herramientas para respaldar el mercado de bonos”, y que algunos inversores probablemente “buscarán aprovechar el USD/CHF para posicionarse ante la posible devaluación del dólar”.

Por otro lado, las presiones inflacionarias en Indonesia se aceleraron en agosto, con una inflación general que repuntó desde el mínimo de tres meses registrado en julio, impulsada principalmente por el aumento de los precios de los alimentos. La dinámica subyacente de los precios también se fortaleció, ya que la inflación núcleo alcanzó su nivel más alto desde marzo de 2023.

En el frente de política, el Parlamento confirmó a Destry Damayanti como Gobernadora del Bank Indonesia. Adoptando una postura optimista sobre las perspectivas económicas a mediano plazo, elevó la previsión de crecimiento del país para 2027 a un rango de entre 5,2% y 6,0%, siendo el objetivo superior el ritmo de expansión más rápido desde 2012.