El euro sube frente al dólar estadounidense mientras Waller modera las apuestas sobre subidas de tasas de la Fed

El EUR/USD atrae compradores este jueves debido a un fuerte repunte del Yen japonés (JPY), datos más débiles del mercado laboral de Estados Unidos y una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense que presionan al Dólar estadounidense (USD). Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza alrededor de 1.1622, subiendo aproximadamente un 0,30% en el día.

El Índice Dólar (DXY), que mide el valor del billete verde frente a una cesta de seis monedas principales, cotiza cerca de 99.00, un mínimo de una semana, después de tocar 99.86 el miércoles, su nivel más alto desde el 14 de agosto. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cae por segundo día consecutivo hasta alrededor del 4,74%, retrocediendo desde el 4,81%, su nivel más alto desde octubre de 2023.

Comentarios moderados del gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, llevan a los operadores a reducir las apuestas de una suba de tasas este mes. Waller indicó que “finalmente empieza a ver algunas señales de desinflación en los datos recientes” y que la “decisión de tasas en septiembre depende de la inflación de agosto”. Agregó que apoyaría mantener las tasas de interés sin cambios si los datos de agosto confirman el progreso reciente.

Waller también señaló que el mandato de la Fed es lograr la “estabilidad de precios y pleno empleo, no las condiciones financieras”, y añadió que el nivel actual de tasas de interés “podría llevarnos de vuelta al 2% de inflación”.

Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de una suba de tasas en la reunión de la Fed del 15 al 16 de septiembre cayó a aproximadamente un 48% desde el 63% del día anterior.

Por otro lado, los datos económicos mixtos de Estados Unidos ofrecen señales contradictorias. Las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron a 206 mil en la semana que terminó el 29 de agosto, ligeramente por encima de la previsión del mercado de 205 mil y del dato anterior de 204 mil. Sin embargo, el PMI de Servicios ISM subió a 55.4 en agosto desde 54.1 en julio, superando las expectativas de 54.3. Los índices de Precios Pagados y Empleo aumentaron a 72.6 y 47.8, respectivamente. Ahora, los operadores esperan el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de este viernes para obtener nuevas pistas sobre la política monetaria de la Fed.

Al otro lado del Atlántico, se espera ampliamente que el Banco Central Europeo (ECB) suba las tasas de interés en la reunión de política monetaria de la próxima semana. Esta medida marcaría la segunda suba del año mientras el banco central busca contener la inflación, impulsada principalmente por los elevados precios del petróleo ligados a la guerra en Medio Oriente.

Una encuesta de Reuters mostró que los 65 economistas consultados esperan que el ECB aumente su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos, a 2,50% el 10 de septiembre. Alrededor del 91% espera que la tasa se mantenga en 2,50% hasta fin de año, mientras que el 78% cree que se mantendrá a ese nivel hasta mediados de 2027.