Dell Technologies está posicionada para beneficiarse del ciclo de gasto en infraestructura de IA, según RBC

10:48 AM EDT, 11/09/2026 (MT Newswires) -- Dell Technologies (DELL) se encuentra bien posicionada para beneficiarse del ciclo de inversión en infraestructura de inteligencia artificial que se desarrollará durante varios años, lo que debería ayudar al fabricante de computadoras a mantener resultados por encima de los objetivos a largo plazo, indicó RBC Capital Markets en una nota para clientes enviada el viernes. La correduría inició su cobertura sobre Dell con una calificación de rendimiento superior y un precio objetivo de 640 dólares. Las acciones de la compañía subieron un 11% en la jornada del viernes. El valor ha registrado un aumento del 347% en lo que va del año. A principios de este mes, Dell mejoró sus proyecciones anuales y reportó resultados del segundo trimestre más sólidos de lo esperado debido a una demanda récord de servidores de IA. La empresa cerró su segundo trimestre fiscal con una cartera de pedidos de servidores de IA de 95 mil millones de dólares y una pipeline en aumento constante, a pesar de haber convertido unos 132 mil millones en pedidos en los últimos 12 meses, escribió en la nota el analista de RBC, David Paige. Para la correduría, el entorno actual está limitado principalmente por el suministro de memoria más que por la demanda, y espera que continúe una cartera significativa de pedidos pendientes hasta el año fiscal 2027, lo que brinda visibilidad para el ejercicio siguiente. "La demanda empresarial para inversiones en IA, modernización de cómputo, expansión de almacenamiento y renovación de PC debería mantener resultados por encima de los objetivos de largo plazo," escribió Paige. El portafolio de Dell en cómputo, computadoras personales, almacenamiento y servidores debería permitirle seguir ganando cuota de mercado, mientras que sus capacidades de stack completo combinadas con alianzas clave la posicionan para captar la demanda empresarial de infraestructura de IA llave en mano, señaló RBC. La correduría considera que el portafolio de almacenamiento propietario de la compañía es un generador de rentabilidad directa para su grupo de soluciones de infraestructura, dado que presenta márgenes estructuralmente superiores frente a soluciones de terceros o heredadas. "Esperamos que los márgenes de almacenamiento se amplíen a medida que aumente la proporción de tecnologías propias de Dell, con la transición heredada prácticamente finalizada para fin de año," añadió Paige. El surgimiento de la IA agente está reforzando la solidez de la demanda de IA de Dell, y según la alta dirección, esto está ampliando fundamentalmente el mercado direccionable total para procesadores gráficos y tradicionales, de acuerdo a RBC. "Estamos viendo una tendencia creciente de clientes que requieren una capacidad de cómputo CPU importante para respaldar flujos de trabajo de IA y agentes," dijo el Director de Operaciones Jeffrey Clarke durante una llamada de resultados a principios de mes. "Estas cargas de trabajo están generando una demanda incremental de servidores tradicionales." Clarke afirmó que Dell ha ganado más de 10 puntos de cuota de mercado de servidores tradicionales en los dos últimos trimestres y espera seguir ganando participación en el trimestre actual. Precio: 564,63; Variación: +58,01; Variación porcentual: +11,45