Oracle logró una ejecución a corto plazo en IaaS, pero enfrenta presión sobre el margen bruto, según Morgan Stanley.

11:04 AM EDT, 09/11/2026 (MT Newswires) -- Los resultados del primer trimestre fiscal de Oracle (ORCL) ofrecieron una prueba a corto plazo de la ejecución de infraestructura como servicio, pero la presión sobre el margen bruto y una subida modesta de las ganancias por acción previstas para el año fiscal 2027 indican que se necesita más evidencia respecto a la economía y la visibilidad del servicio de GPU como servicio y sobre la expansión de la infraestructura antes de adoptar una postura más optimista sobre la acción, señaló Morgan Stanley el viernes. El margen bruto fue relativamente decepcionante frente al consenso debido a la expansión de la capacidad, mientras que el efecto de apalancamiento operativo continuado contribuyó a que el resultado operativo no-GAAP superara el consenso en un 4%, y las mejoras en los números por debajo de la línea resultaron en un 11% de superación en las EPS no-GAAP, agregó el informe. Las previsiones de ingresos y cloud para el segundo trimestre fiscal superaron el consenso con $21.2 mil millones frente a $21.07 mil millones y $13.4 mil millones frente a $13.02 mil millones, respectivamente, aunque el punto medio de EPS de $1.89 estuvo en línea con las estimaciones de la Street, indicó la correduría. La dirección espera una aceleración continua de Oracle Cloud Infrastructure en 2027 y ofreció comentarios positivos sobre la próxima capacidad de OCI, la renovación de precios y la esperada estabilización de los márgenes brutos de próxima generación, añadió la correduría. Morgan Stanley mantuvo una calificación de peso igual para Oracle con un precio objetivo de $210. Precio: 153.63, Variación: +0.69, Variación porcentual: +0.45