Pronóstico de acciones estadounidenses | Los tres principales futuros de índices bursátiles suben, el precio del petróleo baja y la decisión clave de tasas de la Reserva Federal llegará esta noche

Tendencias del mercado antes de la apertura

1. Antes de la apertura del mercado estadounidense el miércoles 16 de septiembre, los futuros de los tres principales índices bursátiles subieron en conjunto. Hasta el momento de la publicación, los futuros del Dow Jones suben un 0,26%, los del S&P 500 un 0,25% y los del Nasdaq un 0,51%.

2. Hasta el momento de la publicación, el índice DAX de Alemania sube un 0,24%, el FTSE 100 del Reino Unido un 0,60%, el CAC40 de Francia un 0,53%, y el Euro Stoxx 50 un 0,55%.

3. Hasta el momento de la publicación, el crudo WTI cae un 2,38%, cotizándose a 103,31 dólares por barril. El Brent baja un 1,49%, a 107,13 dólares por barril.

Noticias del mercado

¡Decisión clave de tasas de la Reserva Federal!A las 2:00 a.m. hora de Buenos Aires del jueves, la Reserva Federal publicará su decisión sobre las tasas de interés y las últimas previsiones económicas. Media hora después, el presidente de la Fed, Walsh, ofrecerá una conferencia de prensa. Hace un mes, el mercado estimaba solo un 33,1% de probabilidad de suba de tasas en esta reunión, pero hoy ese número ronda el 95%, mostrando una expectativa casi unánime. Si la Fed sube la tasa como se espera, será la primera vez en más de tres años. Sin embargo, el mercado realmente espera no solo estos 25 puntos básicos de subida, sino que presta atención a tres señales clave. ¿Cómo evaluará la Fed el impacto del aumento del precio del petróleo: como una perturbación temporal o como un factor que podría transmitirse a los salarios, precios de servicios y expectativas de inflación a largo plazo? ¿Será solo un ajuste puntual o el inicio de un nuevo ciclo de subas? ¿Y cuánto está dispuesto Walsh a soportar de presión económica y de mercado para reducir la inflación?

¡Presión de la Casa Blanca no frena al ala dura! La Fed lista para subir tasas, relación Walsh-Trump a prueba.El mercado espera que la Reserva Federal aumente las tasas este miércoles por primera vez desde 2023, ya que los responsables de la política monetaria han perdido la confianza en que la inflación se desacelere lo suficiente sin la intervención del banco central. Esto probablemente tensionará la relación entre el presidente Walsh y el presidente de EE.UU., Trump. La subida de tasas podría atraer nuevas críticas desde la Casa Blanca. El pasado domingo, Trump reiteró su postura de que Estados Unidos debería tener los menores costos de endeudamiento del mundo. Desde que Trump nombró a Walsh para reemplazar a Powell como presidente de la Fed, el mandatario ha moderado significativamente sus ataques contra la institución. Incluso sugirió que Walsh está siendo presionado por otros funcionarios de la Fed para subir tasas, acusando a esos funcionarios de estar “altamente politizados”. Sin embargo, en un discurso a fines de agosto, Walsh dejó claro que las presiones de precios subyacentes no han mejorado sustancialmente y que si la Fed no recibe nuevas garantías de que la inflación va camino al objetivo del 2%, entonces “queda trabajo por hacer”.

¡Los moderados se dan vuelta! Nomura: Dos razones clave para dos subas de tasas de la Fed este año.Nomura, una firma tradicionalmente moderada en Wall Street, sorprendió al revertir su pronóstico anterior de mantener las tasas y adoptó una postura claramente más restrictiva. En su último análisis, prevé que la Fed elevará la tasa en septiembre y diciembre, cada vez en 25 puntos básicos, lo que podría extender el ciclo de ajuste monetario más allá de lo previsto. Este giro no es infundado: detrás hay dos factores clave. Primero, señales de persistencia inflacionaria en EE.UU., y segundo, una comunicación más restrictiva del núcleo de la Fed. Según Nomura, la desaceleración del descenso de la inflación obliga a la Fed a volver a endurecer su política. Además, la postura dura de Walsh contrasta con la apuesta mayoritaria del mercado a una “pausa prolongada”, rompiendo así el equilibrio previo.

¡No pelees contra el ciclo de ganancias! ¿El S&P 500 superará los 8.000 puntos este año?Jefferies prevé que, impulsado por la fiebre de inversión en IA y el impulso de ganancias empresariales superiores a las expectativas, el S&P 500 escalará hasta los 8.000 puntos a fin de año, y llegará a 9.000 en 2027. El informe señala que, pese a los vientos macroeconómicos en contra como las subidas de los bonos del Tesoro a 10 años, la inflación persistente y las elecciones de medio término, los fundamentos empresariales seguirán siendo clave para los retornos. Su lógica es contundente: enfrentarse a una tendencia de crecimiento de ganancias que duplica el promedio histórico es riesgoso. Además, la expansión de utilidades impulsada por IA se está extendiendo del grupo de “los siete gigantes” al resto del mercado, lo que brinda una base más sólida. Recomiendan enfocarse en sectores con fuerte revisión alcista y apoyo macroeconómico, como tecnología, finanzas, salud y materiales, para capitalizar este inusual superciclo de ganancias. Sin embargo, Jefferies advierte sobre dos riesgos principales: un frenazo real en las ganancias de empresas vinculadas a IA, lo que podría poner en jaque la lógica alcista, y la subida sostenida de los bonos del Tesoro a 10 años, que podría restringir al mercado mediante la compresión de valoraciones.

La “desaceleración de la IA” se cruza con el 5% del “ancla global de valoración de activos”: suben riesgos en tecnología. Wells Fargo redefine su visión de Wall Street y baja el objetivo del S&P 500.El estratega jefe de acciones de Wells Fargo, Ohsung Kwon, redujo su objetivo para fin de año del S&P 500 de 7.950 a 7.700 puntos y bajó su recomendación para el sector tecnológico de “sobreponderar” a “ponderación neutral”, debido a que las cercanas elecciones parciales se perfilan como un riesgo, especialmente ante voces que se oponen al desarrollo de centros de datos. Kwon teme que años de expansión de ganancias hayan llevado las expectativas a máximos históricos, mientras que la inversión en IA, las restricciones al desarrollo de centros de datos y la incertidumbre sobre políticas fiscales y monetarias se intensifican recientemente. Vale destacar que Kwon no expresa mayor preocupación sobre las ganancias para 2027, pero advierte que una ralentización del capital destinado a centros de datos podría afectar las utilidades de 2028. Así, este ajuste es más bien una reevaluación a largo plazo sobre la evolución y valoración de Wall Street.

Noticias de acciones individuales

Las acciones de comunicaciones ópticas suben antes de la apertura.El miércoles antes de la apertura en Wall Street, hasta el momento de la publicación, Nokia (NOK.US) sube más de un 6%, Coherent (COHR.US) y Lumentum (LITE.US) más de un 3%, mientras que Corning (GLW.US), Marvell Technology (MRVL.US), Credo Technology (CRDO.US) y Astera Labs (ALAB.US) casi un 2%.

Se rumorea que SK Hynix (SKHY.US) planea fabricar chips de memoria en EE.UU. por primera vez, podría alquilar planta de Intel (INTC.US) en Ohio o formar una empresa conjunta.Según se informa, la coreana SK Hynix está en conversaciones con Intel para un acuerdo que le permitiría fabricar chips de memoria por primera vez en territorio estadounidense. Una opción sería alquilar parte de la planta de Intel en Ohio; otra, formar una firma conjunta con Intel y grandes proveedores de la nube interesados en asegurar el suministro. Sin embargo, fuentes señalan que posibles objeciones en Corea podrían ser un gran obstáculo. Las negociaciones están en fase exploratoria y aún no hay decisión; SK Hynix estudia otras estructuras posibles. En un comunicado, la empresa afirmó que está “evaluando varias medidas, incluyendo la apertura de más plantas, para reforzar la competitividad del negocio de memoria”, pero “no hay nada definido por ahora”.

¡Meta (META.US) redobla la apuesta por sus propios chips de IA! Hará despliegue en centros de datos en la primera mitad del año que viene para reducir el costo y el consumo.Meta planea implementar una nueva generación de chips de inteligencia artificial propios en sus centros de datos en la primera mitad de 2027, buscando reducir el consumo de energía y los costos asociados al funcionamiento de modelos de IA. La compañía ya comprometió una capacidad de despliegue superior a 1 gigavatio para estos chips y, si la demanda de IA sigue fuerte, la implementación podría acelerarse. Yee Jiun Song, vicepresidente de ingeniería de Meta, reveló que el procesador de IA de tercera generación MTIA 450, con nombre en clave “Arke”, está en etapa de pruebas. Las primeras 12 unidades de Arke fueron entregadas por TSMC el 1 de septiembre, mostrando tan solo entre un 2% y 3% de diferencia respecto a los resultados simulados previos.

Starbucks (SBUX.US) estudia vender la mayoría de su negocio en Japón, con valuación de hasta USD 3.000 millones.Dos fuentes informaron que Starbucks considera vender la mayoría de su participación en Japón, lo que valoraría a su mayor mercado propio fuera de EE.UU. en unos 3.000 millones de dólares. Según las fuentes, Starbucks consultó a varios asesores financieros sobre posibles escenarios y está dispuesta a vender la mayoría. La proporción a vender y la valuación final dependerán de la negociación. Esta venta ocurre en un momento en que Starbucks, bajo la dirección de Laxman Narasimhan, ajusta su portafolio global, cerrando locales y recortando personal en Norteamérica para mejorar la rentabilidad. El proceso de venta probablemente atraiga el interés de empresas de capital privado tanto globales como locales, y podría iniciarse formalmente en el cuarto trimestre.

Grandes de Wall Street presentan resultados mixtos en trading: JPMorgan (JPM.US) prevé fuerte alza en Q3, Bank of America (BAC.US) advierte desaceleración.El codirector de JPMorgan, Doug Petno, dijo el martes que se espera que los ingresos por trading crezcan en el rango medio a alto de los dos dígitos durante el trimestre que termina el 30 de septiembre. También estimó que los ingresos por banca de inversión subirán en una magnitud similar. Un día antes, en la misma conferencia, el CEO de Bank of America, Brian Moynihan, dijo que los ingresos del tercer trimestre serán “básicamente planos” frente al mismo periodo de 2025. Explicó que la disminución de la financiación, especialmente por el retroceso en los balances de los brokers principales en Asia, es parte del motivo.

Datos económicos y eventos destacados

20:30 hora de Buenos Aires: Tasa mensual de ventas minoristas en EE.UU. de agosto

02:00 hora de Buenos Aires del día siguiente: Publicación de la decisión de tasas de la Reserva Federal

02:30 hora de Buenos Aires del día siguiente: Conferencia de prensa sobre política monetaria del presidente de la Reserva Federal