Impulsando la narrativa alcista en Wall Street: La cartera de pedidos de GE Vernova (GEV.US) podría superar los 200 mil millones de dólares a principios del próximo año; el CEO afirma que la demanda es “sólida y sostenida”

Según informó la aplicación de noticias financieras Zhihu, el miércoles, las acciones del gigante de equipos eléctricos GE Vernova (GEV.US) rebotaron con fuerza debido a las declaraciones de su CEO, Scott Strazik, en la conferencia de Laguna de Morgan Stanley: la cartera de pedidos de la empresa podría superar los 200 mil millones de dólares a principios de 2027, antes de lo que Wall Street esperaba.

Para los inversores inquietos por las recientes correcciones de las operaciones con IA, este mensaje llegó en el momento justo. Strazik señaló que, al cierre del segundo trimestre, la cartera de pedidos de GE Vernova ya había alcanzado los 176 mil millones de dólares. Con base en las sólidas órdenes previstas para el tercer trimestre, la compañía podría alcanzar los 200 mil millones "muy temprano en 2027".

“Si hablamos del mercado final, les diría que seguimos viendo una demanda muy fuerte y sostenida”, declaró Strazik.

También calificó este objetivo como un “hito muy modesto” y citó la tendencia más amplia de crecimiento en el consumo eléctrico. “El mundo necesita mucha más energía y cada vez más de esa energía provendrá de la electricidad; GE Vernova está en una posición muy favorable para atender ese segmento”, añadió.

Lo que entusiasma aún más a los alcistas es que Strazik no se limita a hablar de centros de datos de IA. Mira hacia 2030-2040, señalando que esa podría ser “una mejor década” que 2020-2030. Parte del impulso del crecimiento en la cartera de pedidos proviene del aumento sostenido de los ingresos de servicios de alto margen; la empresa también está aumentando su capacidad a través de la automatización industrial y la robótica.

El calendario de divulgación financiera también proporciona un cronograma para el mercado: Strazik indicó que, en la conferencia de resultados de enero próximo, GE Vernova dará la previsión financiera para 2027 y publicará las cifras de márgenes de beneficio de equipos y cartera de pedidos para 2026. En el siguiente “capital markets day” se fijarán las previsiones para 2030 y habrá una explicación detallada de por qué la empresa confía tanto en el período 2030-2040.

Estos argumentos son prácticamente un eco del discurso de analistas optimistas como Bernstein. Sunaina Oka de Bernstein reafirmó el martes su calificación de “compra” para GE Vernova, con un precio objetivo de 1.298 dólares, y expresó que la empresa sigue “wired to win”, es decir, con ADN ganador. Su recordatorio clave: la historia de GE Vernova “no es solo centros de datos”. En el primer semestre de 2026, los pedidos de centros de datos fueron de 5 mil millones de dólares, aproximadamente el 38% de los pedidos de electrificación; el 62% restante proviene del sector servicios públicos.

Oka considera que el gasto de servicios públicos debería seguir creciendo, respaldado por inversiones en la fiabilidad y resiliencia de la red eléctrica. Señala que una desaceleración en la demanda de centros de datos podría aliviar los cuellos de botella en la generación de energía, pero sería casi irrelevante para resolver las restricciones actuales de la red eléctrica. En otras palabras, una desaceleración en la construcción de IA no implica que se detenga la actualización y fortalecimiento de una red envejecida.

Pero la postura de los bajistas también es muy contundente. El detonante directo de la venta masiva de GE Vernova del lunes fue que GLJ Research rebajó la acción a “vender”, con un objetivo de 470 dólares, el más bajo de Wall Street. El analista Gordon Johnson de GLJ apuntó que GE Vernova es “una fabricante de turbinas de gas cíclica valorada como una acción de crecimiento compuesto a largo plazo”. Según él, el mercado está valorando erróneamente a la compañía. Johnson señaló que el múltiplo EV/EBITDA a futuro de la acción es 38,9 veces, casi cuatro veces la valoración de Micron Technology (MU.US), cuya rentabilidad también depende de un ciclo industrial que no puede controlar.