Las acciones de AXT suben notablemente el 24 de septiembre debido a la demanda de InP y la confirmación de pedidos de Lumentum.

Análisis del fuerte aumento de AXT el 24 de septiembre

Palabras clave: demanda de InP, contrato exclusivo con Lumentum

1. El 24 de septiembre, Morgan Stanley publicó un resumen de ECOC indicando que el consenso de NPO se traslada a 2028, que los dispositivos ópticos ya están agotados para los próximos 12-18 meses y que los sustratos de InP se identifican como el mayor cuello de botella. AXT se especializa en sustratos semiconductores de alto rendimiento tanto compuestos como de elemento único, incluyendo sustratos de InP.

2. Según el acta de la reunión de Nomura del 24 de septiembre, se estima un déficit de entre 3 y 4 millones de DSPs para módulos ópticos 1.6T en 2026, y un déficit superior a 20 millones en 2027. Se espera que esta situación mejore de manera significativa recién en la segunda mitad de 2027, mientras que la escasez en la cadena de suministro de comunicaciones ópticas persiste.

3. El 26 de julio, AXT y Lumentum firmaron un acuerdo de suministro de obleas de InP y reserva de capacidad para seis años; Lumentum debe pagar un depósito inicial de 43.5 millones de dólares y comprometerse a un volumen mínimo de compras anuales, lo que garantiza pedidos y planificación de capacidad para la línea de InP de AXT.

4. El 30 de julio, AXT anunció los resultados trimestrales al 30 de junio, con ingresos de 47.59 millones de dólares, un aumento interanual aproximado del 165%, y una ganancia neta de 13.03 millones de dólares frente a una pérdida neta de 7.67 millones en el mismo periodo del año anterior; el margen bruto se expandió a cerca del 45%. Los ingresos por InP alcanzaron un nuevo máximo trimestral, impulsados por la demanda de conexiones ópticas para centros de datos.

(Descargo de responsabilidad: este contenido ha sido recopilado y generado por tecnología de IA a partir de información pública y es solo para referencia; no constituye una recomendación de inversión)