Rebote en el precio del oro: la distensión diplomática en el Estrecho de Ormuz modera el precio del petróleo, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. sigue en niveles altos

Informe de Huitong, 25 de septiembre—— El viernes (25 de septiembre), durante la sesión matutina de Estados Unidos, el oro al contado mostró fortaleza, mientras que la plata al contado subió significativamente. Las renovadas esperanzas de un alto el fuego entre Estados Unidos e Irán impulsaron la caída de los precios del petróleo; sin embargo, el rendimiento elevado de los bonos del Tesoro estadounidense, junto con las expectativas de nuevas subas de tasas por parte de la Reserva Federal, hacen que los metales preciosos probablemente cierren la semana a la baja. El oro al contado cotizaba cerca de 4.290,60 dólares por onza, con una subida diaria del 0,39%; la plata al contado rondaba los 64,446 dólares, con un alza diaria del 0,96%.

El viernes (25 de septiembre), durante la sesión matutina estadounidense, el oro al contado mantuvo una tendencia firme, mientras que la plata al contado experimentó una fuerte alza. Las renovadas esperanzas de un acuerdo de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán provocaron una caída en los precios del petróleo; sin embargo, el sostenido alto rendimiento de los bonos del Tesoro, sumado a las expectativas de un mayor endurecimiento por parte de la Reserva Federal, hace que los metales preciosos tengan amplias probabilidades de cerrar la semana en baja. El oro al contado cotizaba alrededor de 4.290,60 dólares la onza, subiendo un 0,39% en el día; la plata al contado operaba por los 64,446 dólares, con un avance diario del 0,96%.



Esta semana, los datos de actividad económica en Estados Unidos fueron sólidos: las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo disminuyeron y los datos de viviendas fueron favorables. La opinión general del mercado es que el aumento de tasas de septiembre de la Reserva Federal no marca el final de este ciclo de endurecimiento monetario y que las posiciones en el mercado siguen inclinadas hacia una mayor restricción de la política monetaria. Según la valuación del mercado, existe aproximadamente un 71% de probabilidad de que la Reserva Federal aumente nuevamente la tasa en 25 puntos básicos en octubre; el índice del dólar retrocedió tras alcanzar un máximo de dos meses y actualmente cotiza cerca de 100,94; el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantiene en torno al 5,1%.

Los datos de pedidos de bienes duraderos de agosto en Estados Unidos se mantuvieron prácticamente sin cambios; tras una revisión al alza en julio, reflejaron un crecimiento del 0,9%, cuando el mercado esperaba previamente que el dato cayera un 0,4%, por lo que el resultado superó las expectativas; excluyendo los bienes de transporte, los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0,3% en comparación con el mes anterior, en julio el dato fue de +0,7%. Estas cifras mejores a las esperadas pesaron en contra del oro. A las 10:00 am hora del Este de Estados Unidos se publicarán los datos finales de confianza del consumidor y expectativas de inflación, que serán seguidos de cerca por el mercado: si la demanda de productos se mantiene fuerte, podría darle a la Reserva Federal más margen para sostener la política restrictiva.

La situación en el Estrecho de Ormuz y el pulso entre Estados Unidos e Irán siguen siendo el principal riesgo para el mercado del crudo, pero la última evolución de los mercados indica que la diplomacia ha ayudado en cierto grado a disipar los temores sobre el suministro. En Nueva York, los negociadores estadounidenses e iraníes están considerando soluciones escalonadas para reducir el conflicto, incluyendo la reapertura del Estrecho de Ormuz por parte de Irán y el levantamiento de las sanciones económicas por parte de Estados Unidos; entretanto, los ataques continuos de los hutíes contra Arabia Saudita mantienen la amenaza sobre el suministro regional de petróleo.

El crudo Brent cotiza cerca de los 98,22 dólares el barril, en baja de un 8,42%; el West Texas Intermediate (WTI) cerca de 92,59 dólares, cayendo un 2,14%. La baja de los precios del petróleo debilita, en cierta medida, las presiones inflacionarias que impulsan al alza el rendimiento de los bonos estadounidenses y el dólar, favoreciendo al oro; sin embargo, los riesgos no resueltos en el transporte marítimo siguen respaldando la demanda de metales preciosos como refugio.

Antes de la apertura de Wall Street, el ambiente bursátil global era mayormente positivo, y la demanda por el sector de inteligencia artificial compensaba los temores del mercado sobre los precios del petróleo, los rendimientos de los bonos estadounidenses y los riesgos geopolíticos en Medio Oriente.

Próximo objetivo alcista para los compradores de oro al contado: lograr que el precio supere con firmeza la zona de resistencia de 4.304,00 a 4.345,00 dólares; si se rompe esa barrera de manera efectiva, el siguiente objetivo será 4.396,00 dólares, para luego apuntar a 4.400,00 dólares.

Objetivo bajista de corto plazo para los vendedores: que el precio del oro caiga por debajo de los 4.245,00 dólares; un objetivo de descenso más profundo serían los 4.216,00 dólares, con un rango posterior a vigilar entre 4.181,00 y 4.216,00 dólares.

Primera resistencia en 4.304,00 dólares, segunda resistencia en 4.345,00 dólares; primer soporte en 4.245,00 dólares, segundo soporte en 4.216,00 dólares.





Próximo objetivo alcista para la plata al contado: impulsar la cotización por encima del rango de 64,920 a 65,830 dólares; tras superar esa zona, el objetivo es 67,231 dólares y luego 68,000 dólares.

Objetivo bajista de corto plazo: que el precio de la plata caiga por debajo de los 62,750 dólares; objetivo más profundo a 62,350 dólares, y luego mirar hacia los 61,460 dólares.

Primera resistencia en 64,920 dólares, segunda resistencia en 65,830 dólares; primer soporte en 62,750 dólares, segundo soporte en 62,350 dólares.