Los ETF del sector defensa se acercan a un mercado bajista debido a la incertidumbre presupuestaria que presiona su desempeño.

⑴ Los futuros de los principales índices bursátiles de Estados Unidos subieron levemente, con el índice Nasdaq 100 avanzando aproximadamente un 0,4%. ⑵ Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos alcanzaron las 197.000, por debajo de las 200.000 esperadas. ⑶ El índice europeo Stoxx600 cayó alrededor de un 0,4%. ⑷ El dólar subió aproximadamente un 0,3%, el oro subió, el crudo estadounidense aumentó más de un 1% y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años llegó en un momento por encima del 5,34%, marcando el nivel más alto desde 2002. ⑸ Los gastos en defensa de Estados Unidos parecen tener una perspectiva sólida; los continuos conflictos, la preocupación por la seguridad y el apoyo bipartidista a la inversión militar refuerzan la expectativa de que el presupuesto del Pentágono siga en aumento. ⑹ Sin embargo, las acciones del sector defensa se movieron en sentido contrario; según el análisis de Bernstein, el problema no está en la demanda, sino en la incertidumbre. ⑺ Los inversores están cada vez más frustrados por la falta de claridad en la asignación presupuestaria por parte del Congreso; a pesar de que el Pentágono presiona por un significativo aumento del gasto, los legisladores siguen atascados en el proceso de aprobación de fondos, y las decisiones clave de asignaciones están pendientes. ⑻ A unas cinco semanas de las elecciones de medio término, esta incertidumbre podría persistir durante un tiempo. ⑼ El ETF iShares U.S. Aerospace & Defense enfrenta una fuerte presión y está cerca de entrar en territorio bajista; sus tres principales posiciones incluyen General Electric, Raytheon y Boeing. ⑽ Este ETF cerró el miércoles a 207,18 dólares, una caída del 18,2% con respecto al máximo histórico de cierre de 253,22 dólares alcanzado el 14 de agosto, y un descenso del 19,2% comparado con el máximo histórico intradiario de 256,53 dólares el 6 de agosto. ⑾ Este ETF registró el precio de cierre más bajo desde diciembre de 2025, y la caída desde su pico histórico de cierre se acerca al umbral bajista del 20%. ⑿ Esta corrección fue rápida; ITA acaba de registrar la mayor caída mensual desde marzo, así como el peor descenso trimestral desde el primer trimestre de 2020, y el RSI semanal cayó a 29,9, entrando en zona de sobreventa por primera vez desde octubre de 2023.