Walmart (WMT.US) planea emitir bonos para recaudar 6.5 mil millones de dólares: primera vez probando deuda en dólares canadienses, diversificando la financiación para respaldar gastos de expansión.

Según información de Jinse Finance, Walmart (WMT.US) planea recaudar aproximadamente 6.5 mil millones de dólares mediante la emisión de bonos en dólares estadounidenses y dólares canadienses. El mayor minorista del mundo busca diversificar sus fuentes de financiamiento en un contexto de elevados gastos de expansión.

Personas familiarizadas con el asunto indicaron que Walmart ha iniciado una emisión de bonos en dólares canadienses por 5 mil millones de dólares canadienses (equivalente a unos 3.55 mil millones de dólares estadounidenses), siendo esta su primera emisión de bonos en esa moneda. Otra fuente señaló que la compañía ya estableció el precio de bonos en dólares estadounidenses por 3 mil millones de dólares. Ambas fuentes pidieron no ser identificadas ya que no estaban autorizadas para hablar públicamente.

Previamente, personas cercanas habían señalado que Walmart espera recaudar al menos 5 mil millones de dólares a través de estas transacciones.

Según estimaciones de analistas recopiladas en el mercado, Walmart ha incrementado sus inversiones en los últimos años como parte de planes para abrir nuevas tiendas, expandir capacidades de comercio electrónico y automatizar parcialmente ciertas tareas. El gasto el próximo año se estima que alcanzará un récord de 29 mil millones de dólares. Además, el próximo año vencen bonos por aproximadamente 3.3 mil millones de dólares.

Fuentes señalaron que la emisión de bonos en dólares estadounidenses atrajo, en su punto más alto, una demanda superior a 14 mil millones de dólares por parte de los inversores. Los plazos varían entre 3 y 10 años, y el rendimiento de los bonos a 10 años es solo 0.45 puntos porcentuales mayor que el de los bonos del Tesoro estadounidense. Walmart normalmente solo emite bonos una vez al año; ya había incursionado en el mercado estadounidense en abril pasado, recaudando 4.25 mil millones de dólares en ese entonces.

Con esta primera emisión de bonos en dólares canadienses, la compañía, cuyo valor de mercado es de 950 mil millones de dólares, sigue los pasos de gigantes tecnológicos estadounidenses como Alphabet y Amazon, que a principios de este año también emitieron bonos en dólares canadienses para financiar inversiones en infraestructura de inteligencia artificial.

Para los prestatarios estadounidenses, emitir bonos en dólares canadienses brinda diversificación en cuanto a moneda y estructura de inversores; mientras que los inversores locales aprovechan la adquisición de bonos emitidos por empresas extranjeras para ampliar su exposición a diferentes sectores e instituciones.

Las analistas Poonam Goya y Sydney Goodman afirmaron en un informe para clientes la semana pasada que, frente a la presión inflacionaria y el aumento de los precios del combustible que restringen los presupuestos familiares, Walmart logrará ampliar su base de clientes y captar una mayor porción del gasto de los hogares.

El lunes, cuatro empresas, incluida Kimberly-Clark, emitieron en total 10.4 mil millones de dólares en bonos de grado de inversión en dólares estadounidenses.

Entre los bancos que participaron en al menos una de las emisiones de bonos de Walmart se encuentran Bank of America y BNP Paribas; ambos bancos rechazaron hacer comentarios o no respondieron las solicitudes de declaraciones.