ServiceNow (NOW.US) reportó una caída interanual de casi el 45% en su utilidad neta del tercer trimestre a 277 millones de dólares; las acciones bajaron más del 18% después del cierre.

Según informó Alerta Financiera APP, tras el cierre del mercado estadounidense el miércoles, la empresa de software corporativo ServiceNow (NOW.US) publicó el informe financiero del tercer trimestre de 2026, y el precio de sus acciones cayó más de un 18% en el mercado after-hours. Los datos muestran que, en el trimestre, los ingresos alcanzaron los 4.106 millones de dólares, un aumento interanual del 20.5%, o un 20% a tipo de cambio constante; la utilidad neta GAAP fue de 277 millones de dólares, lo que representa una caída de aproximadamente el 45% respecto a los 502 millones del mismo periodo del año anterior; el beneficio neto por acción diluida GAAP fue de 0,27 dólares, por debajo de los 0,48 dólares del año pasado.

La utilidad neta ajustada No GAAP fue de 1.039 millones de dólares, un aumento de aproximadamente el 5% respecto a los 992 millones del año pasado; la ganancia neta por acción diluida ajustada fue de 1,00 dólar, superior a los 0,95 dólares del mismo periodo del año pasado.

ServiceNow indicó que tanto el crecimiento de los ingresos como los indicadores de rentabilidad del tercer trimestre superaron el límite superior de las previsiones previas y anunció una revisión al alza de las perspectivas de ingresos por suscripción y margen de flujo de caja libre para todo el año 2026.

Crecimiento del 21% en ingresos por suscripción: el negocio de IA impulsa la ampliación de contratos

Como principal fuente de ingresos de ServiceNow, el negocio de suscripción generó 3.988 millones de dólares en el tercer trimestre, un crecimiento interanual del 21% (20,5% a moneda constante). Los ingresos por servicios profesionales y otros alcanzaron 118 millones de dólares, un aumento del 10% interanual.

Al 30 de septiembre, las obligaciones actuales de ejecución restante de la empresa (cRPO) fueron de 13.650 millones de dólares, un incremento del 20,5% interanual (21% a tipo de cambio constante). Este indicador refleja, principalmente, los ingresos contractuales que se esperan reconocer en los próximos 12 meses.

Al mismo tiempo, el importe total de obligaciones de ejecución restante (RPO) ascendió a 29.700 millones de dólares, un crecimiento interanual del 22% y del 22,5% a tipo de cambio constante, reflejando la continua expansión del volumen de ingresos futuros por contratos de la empresa.

En cuanto a la demanda de grandes clientes, ServiceNow cerró 19 nuevos contratos con un valor anual superior a los 5 millones de dólares durante el tercer trimestre, más del 135% más que el año pasado. Hasta el final del trimestre, el número de clientes con valor anual contractual superior a 5 millones llegó a 680, lo que representa un crecimiento del 23% interanual.

Crecimiento acelerado en IA: meta anual de contratos elevada a 1.700 millones de dólares

El negocio de inteligencia artificial se destacó especialmente en el informe financiero de este trimestre de ServiceNow. La empresa anunció que eleva nuevamente el objetivo de valor anual de contratos (ACV) de IA para 2026 a 1.700 millones de dólares, un aumento del 70% respecto al objetivo inicial de 1.000 millones de dólares fijado a principios de año. Esta es la segunda vez en el año que ServiceNow ajusta este objetivo al alza.

La presidenta y directora financiera de ServiceNow, Gina Mastantuono, señaló que el nuevo negocio de IA generó un valor anual de contratos superior al esperado, lo que llevó a la dirección a elevar otra vez la meta anual. Al mismo tiempo, los clientes empresariales están adoptando cada vez más rápido los agentes inteligentes de IA. La empresa reveló que, en lo que va del año, el uso de agentes inteligentes de IA en entornos productivos por parte de los clientes creció más de 13 veces respecto al mismo periodo del año anterior.

El presidente del directorio y CEO de la compañía, Bill McDermott, expresó que ServiceNow se está consolidando como la plataforma de gestión unificada para la operación inteligente de las empresas, ayudando a los clientes a administrar agentes de IA, reducir la complejidad tecnológica y hacer frente a los crecientes riesgos de ciberseguridad. McDermott remarcó que la rápida adopción de la IA está impulsando el desarrollo de los negocios de la empresa, y el volumen de obligaciones de ejecución restante ya se acerca a los 30.000 millones de dólares.

Ampliación de la colaboración con OpenAI: acelera la adopción empresarial de la IA

En cuanto a la estrategia en IA, ServiceNow anunció la ampliación de la cooperación con OpenAI, con el objetivo de ayudar a las empresas a traducir la capacidad de inferencia de sus modelos de IA en procesos empresariales gestionables y ejecutables. Según el acuerdo, ambas partes lanzarán un plugin de ChatGPT basado en la tecnología Action Fabric y planean promover la integración en áreas como ciberseguridad, gestión de riesgos, desarrollo de código e interacción por voz.

Además, ServiceNow anunció la creación de la Control Tower Alliance, junto con diversas empresas de IA, cloud computing y ciberseguridad, para ayudar a los clientes a gestionar diferentes modelos y agentes de IA en una plataforma unificada.

La empresa también lanzó la solución AI Passport, diseñada para la verificación en tiempo real de los alcances de privilegio de agentes de IA internos y de terceros dentro de las empresas, fortaleciendo la monitorización, la gestión y el control de seguridad de los sistemas de IA. Según ServiceNow, estos productos y planes de cooperación tienen como objetivo impulsar el avance de las aplicaciones empresariales de IA desde la simple generación de información hacia la automatización de procesos de negocio complejos.

Utilidad neta GAAP cae 45% y margen operativo se reduce notablemente

A pesar de mantener un crecimiento de dos dígitos en los ingresos, la rentabilidad GAAP de ServiceNow se redujo en el tercer trimestre. El informe mostró que el beneficio operativo GAAP fue de 385 millones de dólares, una caída de cerca del 33% respecto a los 572 millones del año anterior; el margen operativo GAAP fue del 9,5%, inferior al 17% del año pasado.

La utilidad bruta GAAP fue de 2.895 millones de dólares, un aumento interanual del 10%, pero el margen bruto descendió del 77,5% al 70,5%. Por otro lado, el gasto operativo del trimestre llegó a 2.510 millones de dólares, superior a los 2.061 millones del año pasado. De esos, los gastos en ventas y marketing fueron de 1.271 millones de dólares y los de I+D alcanzaron 956 millones, ambos por encima de los valores del año anterior.

El informe precisa que los gastos en incentivos accionarios ascendieron a 633 millones de dólares en el trimestre, por encima de los 492 millones del año anterior; los gastos de amortización de activos intangibles adquiridos aumentaron de 33 millones a 198 millones de dólares; y los costos de despidos subieron de 24 a 87 millones de dólares.

El aumento en estos conceptos afectó al beneficio operativo GAAP. Excluyendo incentivos accionarios, amortización de intangibles adquiridos y otros ajustes, el beneficio operativo no GAAP del tercer trimestre fue de 1.338 millones de dólares, un 17% más que el año pasado; el margen operativo no GAAP fue del 32,5%, inferiror al 33,5% del período anterior.

Alza en la previsión anual de ingresos por suscripción y objetivo de flujo de caja libre sube al 36%

De cara al cuarto trimestre de 2026, ServiceNow estima que los ingresos por suscripción estarán entre 4.245 y 4.255 millones de dólares, un incremento interanual del 22,5% al 23% (alrededor del 21,5% a moneda constante). Se espera que las obligaciones actuales de ejecución restante crezcan un 18,5% interanual en el cuarto trimestre, y que el margen operativo no GAAP ronde el 32%.

Para todo el año 2026, ServiceNow ajustó al alza su previsión de ingresos por suscripción a un rango de 15.780 a 15.790 millones de dólares, con un crecimiento interanual estimado del 22,5% (21% a moneda constante).

En cuanto a rentabilidad, la empresa estima que el margen bruto de suscripciones no GAAP anual será de alrededor del 81% y el margen operativo no GAAP de un 31,5%. Cabe destacar que ServiceNow también incrementó su objetivo anual de margen de flujo de caja libre no GAAP en 100 puntos básicos, hasta el 36%.

La empresa señaló que, a medida que el negocio de IA continúe expandiéndose, seguirá aprovechando el crecimiento en el mercado corporativo de inteligencia artificial mediante un modelo de negocio de alta eficiencia de capital.

En lo referido a flujo de caja, durante el tercer trimestre el flujo de efectivo por actividades operativas fue de 839 millones de dólares, por encima de los 813 millones del año pasado; según el criterio no GAAP de la compañía, el flujo de caja libre fue de 822 millones de dólares, superior a los 592 millones de hace un año, y el margen de flujo de caja libre subió del 17,5% al 20%. Al 30 de septiembre, la empresa mantenía 2.393 millones de dólares en efectivo y equivalentes.